Mục tiêu giá cổ phiếu Marvell giảm xuống còn 95 USD tại TD Cowen

Vào thứ Năm, TD Cowen duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Marvell (NASDAQ: MRVL), đồng thời giảm mục tiêu giá từ 125,00 USD xuống 95,00 USD. Với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 90,14 đô la và vốn hóa thị trường là 78 tỷ đô la, Joshua Buchalter, nhà phân tích tại TD Cowen, đã cung cấp thông tin chi tiết về quyết định này, trích dẫn một môi trường đầy thách thức với tiềm năng tăng giá hạn chế. Mặc dù vậy, ông lưu ý rằng Marvell tiếp tục thực hiện các kế hoạch của mình một cách hiệu quả. Theo dữ liệu của InvestingPro, các mục tiêu của các nhà phân tích đối với MRVL dao động từ 90 đến 188 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá vẫn còn.

Phân tích của Buchalter chỉ ra rằng trong khi hoạt động kinh doanh trung tâm dữ liệu đang tiến triển như dự đoán, các nhà đầu tư có thể mong đợi sự tăng trưởng hơn sau các báo cáo chi tiêu vốn gần đây từ các khách hàng lớn. Với doanh thu hàng năm là 5,77 tỷ đô la và tốc độ tăng trưởng doanh thu là 4,7%, ông đề cập rằng những nhận xét mới nhất liên quan đến Trainium 3 tại Amazon Web Services (AWS) sẽ làm rõ bất kỳ điều không chắc chắn nào và tiến độ của Marvell với khách hàng siêu quy mô thứ ba, dự kiến vào năm 2026/27, cùng với các quan hệ đối tác khác, vẫn đang đi đúng hướng. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số tăng trưởng và sức khỏe tài chính của Marvell, người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 30 chỉ số chính bổ sung và phân tích độc quyền.

Mô hình tài chính của nhà phân tích cho Marvell phần lớn không thay đổi và ông vẫn nhận thấy tiềm năng của công ty sẽ vượt quá 15 tỷ đô la doanh thu trung tâm dữ liệu vào năm dương lịch 2028. Giao dịch với bội số EV/EBITDA là 81,9x, cổ phiếu có vẻ được định giá cao theo phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro. Mục tiêu giá sửa đổi phản ánh các điều kiện thị trường hiện tại nhưng vẫn duy trì niềm tin vào triển vọng dài hạn của Marvell.

Marvell, một công ty bán dẫn, đã tập trung vào các hoạt động trung tâm dữ liệu của mình, đây là một phần quan trọng trong chiến lược kinh doanh của hãng. Công ty đang nỗ lực để khẳng định mình là một công ty chủ chốt trong lĩnh vực này, với kế hoạch mở rộng phạm vi tiếp cận và cơ sở khách hàng trong những năm tới.

Tóm lại, trong khi triển vọng trước mắt đưa ra những thách thức dẫn đến mục tiêu giá thấp hơn đối với cổ phiếu Marvell, lập trường của TD Cowen vẫn tích cực, nhấn mạnh việc thực hiện nhất quán và tương lai đầy hứa hẹn của công ty trên thị trường trung tâm dữ liệu.

Trong một tin tức gần đây khác, Marvell Technology Group Ltd. đã báo cáo tăng trưởng doanh thu đáng kể trong phân khúc Trung tâm dữ liệu của mình, với mức tăng 24% theo tuần tự và tăng 78% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 1,37 tỷ USD. Các nhà phân tích từ Needham, Piper Sandler, KeyBanc và Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Marvell, trích dẫn xu hướng thị trường và điều chỉnh định giá. Needham đã hạ mục tiêu xuống còn 100 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua và Piper Sandler giảm mục tiêu xuống còn 95 đô la, giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. KeyBanc đặt mục tiêu mới là 115 USD, duy trì xếp hạng Overweight và Stifel cũng điều chỉnh mục tiêu lên 115 USD, nhắc lại xếp hạng Mua.

Doanh thu trí tuệ nhân tạo (AI) của Marvell dự kiến sẽ vượt quá đáng kể mục tiêu ban đầu 2,5 tỷ USD cho năm tài chính 2026, với Needham nâng ước tính lên 3,565 tỷ USD. Hoạt động kinh doanh AI của công ty tiếp tục cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, đặc biệt là trong các ASIC tùy chỉnh và các thành phần quang học, với mức tăng trưởng tuần tự hai con số được dự đoán trong quý tới. Ban lãnh đạo của Marvell đã bày tỏ sự tin tưởng vào doanh thu trong tương lai từ các dự án silicon tùy chỉnh với Amazon Web Services, dự kiến tăng trưởng trong các năm tài chính 2026 và 2027. Các nhà phân tích đã nhấn mạnh sự dẫn đầu của Marvell trong AI và silicon trung tâm dữ liệu, ghi nhận thành công của công ty trong việc đảm bảo các dự án thế hệ tiếp theo.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.