Mục tiêu giá cổ phiếu Ichor giảm xuống còn 38 USD tại TD Cowen

Vào thứ Sáu, nhà phân tích Krish Sankar của TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá của Ichor Holdings (NASDAQ: ICHR) lên 38,00 đô la, giảm so với 40,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 31,38 đô la, cổ phiếu nằm giữa các mục tiêu của các nhà phân tích từ 35 đô la đến 50 đô la, theo dữ liệu của InvestingPro . Cổ phiếu của công ty đã cho thấy sự biến động đáng kể với beta là 1,93, khiến nó nhạy cảm hơn với các biến động của thị trường so với mức trung bình.

Việc sửa đổi này theo sau kết quả sơ bộ quý IV năm 2024 của Ichor và triển vọng cho tháng 3 năm 2025. Bất chấp áp lực tỷ suất lợi nhuận gộp ngắn hạn do phí hàng tồn kho, chi phí lao động cao hơn và hỗn hợp sản phẩm không thuận lợi, công ty đã báo cáo doanh thu tốt hơn dự kiến. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp đáng lo ngại là 11,66%, hỗ trợ mối quan tâm của nhà phân tích. Trong khi công ty duy trì vị thế thanh khoản mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 3,64, Điểm sức khỏe tài chính của InvestingPro cho thấy xếp hạng tổng thể "FAIR". Những điều này được cho là do triển vọng cải thiện đối với các công cụ liên quan đến lắng đọng và khắc.

Kết quả quý sơ bộ tháng 12 năm 2024 của Ichor cho thấy sự bù đắp cho đóng góp thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ dòng doanh thu cao hơn, khi khả năng hiển thị ngày càng tăng về nhu cầu thị trường NAND nổi lên như một yếu tố tích cực. Triển vọng này phù hợp với quan điểm Thiết bị chế tạo Wafer NAND (WFE) năm dương lịch 2025 của TD Cowen, dự kiến mức tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, công ty đã áp dụng lập trường thận trọng hơn về tiến độ doanh thu của Ichor trong năm và hiện dự báo mức tăng trưởng 9% so với cùng kỳ năm ngoái cho năm dương lịch 2025, điều chỉnh giảm so với mức 15% dự kiến trước đó.

Định giá của nhà phân tích về Ichor dựa trên cách tiếp cận giá trên thu nhập (P/E). Bằng cách áp dụng bội số 29 lần — tăng từ 27 lần trước đó — cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu ước tính năm dương lịch 2025 là 1,30 đô la, mục tiêu giá mới là 38,00 đô la đã được thiết lập. Sự điều chỉnh này phản ánh quan điểm nhẹ nhàng nhưng vẫn lạc quan về hoạt động của công ty, vì Ichor dự kiến sẽ phát triển vượt qua thị trường WFE nói chung vào cuối năm nay.

Báo cáo cho thấy rằng trong khi Ichor có vị trí tốt để tận dụng sự phục hồi trong lĩnh vực WFE, áp lực tỷ suất lợi nhuận gộp hiện tại đủ đáng kể để đảm bảo triển vọng doanh thu thận trọng. Tuy nhiên, xếp hạng Mua được duy trì cho thấy quan điểm dài hạn tích cực tiếp tục về vị thế thị trường và sức khỏe tài chính của Ichor.

Dựa trên các số liệu hiện tại, phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu được định giá quá cao một chút ở mức hiện tại. Để biết thông tin chi tiết sâu hơn về định giá của Ichor, 8 Mẹo Pro, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn độc quyền trên InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, Ichor Holdings đã báo cáo doanh thu quý 4 gần đỉnh hướng dẫn và dự kiến tăng trưởng trong quý 1. Cuộc gọi hội nghị thu nhập quý 4 của công ty cho thấy một vị thế thanh khoản mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 3,64. Triển vọng sơ bộ của Ichor cho quý 1 năm 2025 là lạc quan, với dự báo doanh thu dao động từ 235 đến 250 triệu đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp dự kiến phục hồi lên 13% -15%. Công ty cũng dự đoán tăng trưởng EPS tuần tự so với quý 4 năm 2024.

Bất chấp những diễn biến tích cực này, các nhà phân tích từ Needham đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Ichor từ Mua xuống Giữ, với lý do chu kỳ thiết bị nhẹ và lo ngại về định giá. Họ lưu ý rằng cổ phiếu của Ichor đang giao dịch ở mức gấp 24 lần so với giá trên thu nhập của mười hai tháng tới, cao hơn đáng kể so với bội số đỉnh lịch sử của công ty.

Trong những diễn biến gần đây khác, Ichor đã báo cáo kết quả quý III mạnh mẽ với doanh thu đạt 211 triệu đô la, đánh dấu mức tăng trưởng tuần tự 4%. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức 0,12 đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp được cải thiện là 13,6%. Trong tương lai, công ty dự kiến doanh thu sẽ tăng 7% đến 10% trong nửa cuối năm 2024 so với nửa đầu năm và tỷ suất lợi nhuận gộp trên 30% trong quý 4 năm 2024.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.