Ông Trump ký lệnh áp thuế mới, có hiệu lực sau 7 ngày
Vào thứ Năm, Bernstein SocGen đã thực hiện một điều chỉnh nhỏ đối với mục tiêu giá của Humana (NYSE:HUM), đưa nó xuống từ 322,00 đô la xuống 313,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của công ty chăm sóc sức khỏe. Hiện đang giao dịch ở mức 265,52 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp, với 15 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới. Bản sửa đổi này theo sau báo cáo thu nhập quý IV của Humana cho năm 2024, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 2,16 đô la, tốt hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 2,23 đô la.
Bất chấp việc giảm mục tiêu giá, nhà phân tích Lance Wilkes của Bernstein SocGen bày tỏ sự tin tưởng tiếp tục vào Humana, trích dẫn mức tăng tiềm năng 20+%. Triển vọng tích cực của công ty dựa trên niềm tin rằng các tổ chức chăm sóc được quản lý (MCO) hiện là một cơ hội đầu tư đáng kể. Quan điểm này được hỗ trợ bởi điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ của Humana là "TỐT" trên InvestingPro, cùng với lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ là 7%. Wilkes nhấn mạnh tiềm năng của Humana để được hưởng lợi từ việc phục hồi lợi nhuận Medicare Advantage (MA) và Medicaid, kết hợp với sự ổn định về tỷ lệ sử dụng dự kiến sẽ giảm tốc về mức bình thường.
Tỷ lệ tổn thất y tế hợp nhất (MLR) của Humana trong quý IV được báo cáo là 91,5%, cao hơn 35 điểm cơ bản so với sự đồng thuận. Điều này đánh dấu sự kết thúc của một năm đầy thách thức đối với kết quả tài chính của Humana. Tuy nhiên, hướng dẫn của công ty cho năm tài chính 2025 cho thấy sự thay đổi, với EPS điều chỉnh dự kiến ít nhất là 16,25 đô la, vượt qua dự báo đồng thuận là 16,78 đô la. Dự báo doanh thu cho năm tài chính 25 được đặt trong khoảng từ 126 tỷ USD đến 128 tỷ USD, cao hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận 120 tỷ USD.
MLR của mảng bảo hiểm cho năm tài chính 25 được dự đoán là từ 90,1% đến 90,5%, so với sự đồng thuận cho MLR hợp nhất là 89,3%. MLR dự báo phản ánh giá MA được cải thiện, được cân bằng bởi những thay đổi do Đạo luật Giảm lạm phát (IRA), sự thay đổi trong hỗn hợp do đăng ký Medicaid và Chương trình Thuốc theo toa (PDP) cao hơn và đầu tư vào Xếp hạng sao. Với mức tăng trưởng doanh thu 10,7% trong mười hai tháng qua và vốn hóa thị trường là 32,04 tỷ USD, Humana duy trì vị trí là một công ty nổi bật trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Humana, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro, cung cấp phân tích chuyên gia về 1.400+ cổ phiếu hàng đầu của Hoa Kỳ.
Bernstein SocGen đã cập nhật và mở rộng các mô hình của mình cho Humana cho đến năm 2029, dự đoán tốc độ tăng trưởng dài hạn rất mạnh mẽ khi tỷ suất lợi nhuận phục hồi, sau một giai đoạn thu nhập không đổi cho đến năm 2026. Công ty đã nâng ước tính MLR của mình để tính đến tác động của IRA đối với chi phí thuốc, dự kiến sẽ làm tăng MLR, cùng với điểm bắt đầu MLR cao hơn được thấy vào năm 2024.
Trong một tin tức gần đây khác, Humana đã báo cáo những phát triển đáng kể ảnh hưởng đến triển vọng tài chính và hoạt động của mình. Cantor Fitzgerald đã duy trì xếp hạng Trung lập cho Humana với mục tiêu giá là 290 đô la. Nhà phân tích Sarah James nhấn mạnh mức độ tiếp xúc tài chính của Humana đối với các tiểu bang có luật kích hoạt và mở rộng Medicaid, ước tính tác động tiềm năng đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,31 đô la, tương đương với doanh thu 4 tỷ đô la. Trong khi đó, Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Humana lên 288 đô la, phản ánh phương pháp tỷ lệ giá trên thu nhập đã được sửa đổi. Điều chỉnh này dựa trên thu nhập dự kiến của Humana cho năm 2027 và xem xét các chỉ số hiệu suất trong quá khứ.
Ngoài ra, Humana đã mở rộng quan hệ đối tác với Monogram Health để cung cấp dịch vụ chăm sóc thận tại nhà cho các thành viên Medicare Advantage ở năm bang miền Nam, bao gồm một bổ sung mới, Georgia. Việc mở rộng này nhằm mục đích cải thiện sự phối hợp chăm sóc và giải quyết bệnh thận mãn tính ở các nhóm dân số chưa được phục vụ. Sáng kiến này nhấn mạnh cam kết của Humana trong việc nâng cao kết quả của bệnh nhân và giảm chi phí y tế thông qua các mô hình cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe sáng tạo.
Trong các tin tức ngành liên quan, kết quả hàng quý gần đây của Elevance Health đã ảnh hưởng tích cực đến lĩnh vực bảo hiểm y tế, bao gồm cả Humana. Elevance đã báo cáo tỷ lệ tổn thất y tế (MLR) thấp hơn dự kiến, một chỉ số lợi nhuận chính, đã thúc đẩy tâm lý nhà đầu tư trong toàn ngành. Những phát triển này phản ánh một giai đoạn năng động đối với Humana và các đồng nghiệp khi họ điều hướng những thay đổi trong chính sách chăm sóc sức khỏe và điều kiện thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.