Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Ba, nhà phân tích Matthew Summerville của DA Davidson đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Cognex (NASDAQ: CGNX), giảm từ 39,00 đô la xuống 35,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 32,87 đô la, cổ phiếu đã giảm hơn 16% trong tuần qua và đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 32,41 đô la. Việc sửa đổi này theo sau khi công ty điều chỉnh lại dự báo doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Cognex cho các năm 2025 và 2026. Theo dữ liệu của InvestingPro , bảy nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới.
Phân tích của Summerville chỉ ra sự suy yếu dai dẳng trong lĩnh vực ô tô, đặc biệt là trong sản xuất pin xe điện (EV) và trong các thị trường tự động hóa công nghiệp và nhà máy nói chung. Những yếu tố này đã dẫn đến các dự báo giảm. Bất chấp những thách thức này, Cognex vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 68,4% và đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 9,2% trong mười hai tháng qua. Công ty đã có nhu cầu lành mạnh trong lĩnh vực hậu cần và bán dẫn.
Bất chấp nửa cuối năm 2024 đầy thách thức (2H24), Cognex vẫn tạo ra sự tăng trưởng, nhờ điện tử tiêu dùng (CE). Tuy nhiên, Summerville cảnh báo rằng việc thiếu sự đổi mới đáng kể trong các yếu tố hình thức thiết bị có thể dẫn đến sự trì trệ của chi tiêu tổng thể so với các chu kỳ trước.
Nhà phân tích cũng nhấn mạnh sức khỏe tài chính của Cognex, chỉ ra rằng bảng cân đối kế toán của công ty rất mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi gần 600 triệu đô la tiền mặt và nợ tối thiểu. Phân tích của InvestingPro xác nhận sức mạnh này với tỷ lệ hiện tại mạnh là 3,62 và Altman Z-Score ấn tượng là 8,78, cho thấy rủi ro phá sản rất thấp. Điều này được hỗ trợ thêm bởi chuyển đổi dòng tiền tự do (FCF) mạnh mẽ, với công ty tạo ra 134 triệu đô la dòng tiền tự do đòn bẩy trong mười hai tháng qua. Để biết thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính của Cognex và hơn 30 chỉ số tài chính chính, hãy khám phá Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Tóm lại, trong khi điều chỉnh mục tiêu giá xuống, DA Davidson tái khẳng định lập trường Trung lập của mình đối với cổ phiếu Cognex. Mục tiêu giá sửa đổi phản ánh cả những thách thức và thế mạnh được quan sát thấy trong triển vọng tài chính và hoạt động của công ty. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như được định giá hợp lý ở mức hiện tại, giao dịch với tỷ lệ P/E là 53,4x và bội số EV/EBITDA là 34,3x.
Trong một tin tức gần đây khác, Tập đoàn Cognex đã trở thành chủ đề của một số báo cáo phân tích. UBS đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của công ty lên 56 đô la và duy trì xếp hạng Mua, với lý do tăng trưởng tiềm năng trong lĩnh vực Điện tử tiêu dùng và Công nghiệp nói chung. Công ty cũng dự đoán đòn bẩy hoạt động cao khi nhu cầu phục hồi. Mặt khác, Goldman Sachs đã giảm mục tiêu giá xuống còn 35 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Bán, sau kết quả trái chiều trong thu nhập quý IV của Cognex và triển vọng ngắn hạn thận trọng do áp lực cạnh tranh.
Ngược lại, Needham đã hạ mục tiêu giá xuống 41 USD nhưng tiếp tục đề xuất xếp hạng Mua, làm nổi bật hiệu suất mạnh mẽ của Cognex trên thị trường Logistics mặc dù triển vọng quý đầu tiên kém lạc quan hơn. Cuối cùng, Cantor Fitzgerald đã bắt đầu đưa tin về Cognex với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá là 49 đô la, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng doanh thu của công ty và sự hiện diện đáng kể của công ty trong các lĩnh vực ô tô, điện tử và hậu cần.
Đây là những phát triển gần đây của Cognex, với mỗi công ty phân tích cung cấp một góc nhìn riêng biệt dựa trên phân tích và dự báo của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.