Mục tiêu giá cổ phiếu AMD bị hạ xuống 100 USD tại Jefferies

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, Jefferies đã duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu của AMD (NASDAQ:AMD), nhưng giảm mục tiêu giá từ 120 USD xuống 100 USD. Sự điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh đánh giá lại triển vọng tăng trưởng của công ty, đặc biệt là trong lĩnh vực Trí tuệ Nhân tạo (AI). Hiện đang giao dịch ở mức 98,62 USD với vốn hóa thị trường 159,4 tỷ USD, cổ phiếu AMD đã trải qua biến động đáng kể, giảm hơn 34% trong sáu tháng qua. Theo phân tích của InvestingPro, công ty hiện đang giao dịch ở mức P/E cao là 98,38, phản ánh kỳ vọng của thị trường về tăng trưởng trong tương lai. Mặc dù có sự gia tăng tổng thể trong các ước tính, điều có thể được coi là tích cực ngắn hạn so với kỳ vọng khiêm tốn, nhưng đã có những lo ngại về các chỉ số tăng trưởng AI của AMD, vốn đã bị hạ thấp trong các ước tính.

Báo cáo từ Jefferies nhấn mạnh rằng mặc dù doanh thu máy chủ của AMD vẫn mạnh mẽ, nhưng có khả năng mất thị phần cho các đối thủ cạnh tranh như Intel. Phân khúc Client cũng cho thấy sức mạnh, được thúc đẩy bởi giá bán trung bình (ASP) kỷ lục, nhưng cũng phải đối mặt với sự sụt giảm thị phần. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy AMD duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể "TỐT", được hỗ trợ bởi tỷ lệ thanh khoản hiện tại lành mạnh là 2,62 và mức nợ vừa phải. Nhà phân tích chỉ ra rằng tăng trưởng dự kiến cho AI trong nửa cuối năm 2025 (2H25) phụ thuộc vào sự thành công của việc ra mắt MI350, tuy nhiên dường như có rất ít bằng chứng về sức hút thị trường cho sản phẩm này cho đến nay.

Nhìn về nửa cuối năm, kỳ vọng đối với thị trường PC là "dưới mức theo mùa", điều này có thể đã được tính vào dự báo khi xem xét nửa cuối năm có thể mạnh hơn, thậm chí trước khi xem xét tác động của bất kỳ sự giảm nhu cầu liên quan đến thuế quan. Quan điểm của nhà phân tích vẫn thận trọng, cho rằng nếu không có câu chuyện AI thuyết phục, tiềm năng tăng giá cổ phiếu AMD là hạn chế.

Báo cáo cũng đề cập rằng mặc dù hiệu suất gần đây của AMD trong một số phân khúc đã mạnh mẽ, nhưng quỹ đạo cổ phiếu của công ty gắn liền chặt chẽ với thành tựu trong lĩnh vực AI. Lưu ý thận trọng cho thấy có thể xảy ra điều chỉnh mục tiêu giá hơn nữa nếu triển vọng tăng trưởng AI không cải thiện, đặc biệt với nhu cầu tăng đáng kể trong nửa cuối năm 2025.

Trong các tin tức gần đây khác, Advanced Micro Devices Inc. (AMD) đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý đầu tiên của năm 2025, vượt qua kỳ vọng của Phố Wall. Công ty đạt thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,96 USD, cao hơn một chút so với dự báo 0,95 USD, và tạo ra doanh thu 7,4 tỷ USD, vượt quá mức dự kiến 7,11 tỷ USD. Hiệu suất này đánh dấu mức tăng trưởng doanh thu 36% so với cùng kỳ năm trước, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ trong các thị trường cốt lõi bất chấp những thách thức như kiểm soát xuất khẩu ở Trung Quốc. Thu nhập hoạt động của AMD đạt 1,8 tỷ USD, tương đương với biên lợi nhuận hoạt động 24%, trong khi biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 54%. Nhìn về phía trước, AMD dự kiến doanh thu quý hai khoảng 7,4 tỷ USD, tính đến tác động doanh thu 1,5 tỷ USD do kiểm soát xuất khẩu Trung Quốc. Về phân tích thị trường, Bernstein duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường cho AMD, với mục tiêu giá 95 USD, lưu ý doanh thu khách hàng và trò chơi mạnh mẽ. Tuy nhiên, lo ngại vẫn tồn tại về việc kéo doanh thu về phía trước và thiếu tăng trưởng đáng kể trong phân khúc GPU trung tâm dữ liệu của AMD.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.