Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của Albertsons Companies Inc. (NYSE: ACI), giảm xuống còn 22 USD từ mức 23 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng In Line. Hiện đang giao dịch ở mức 21,15 USD với tỷ lệ P/E là 12,7, InvestingPro phân tích cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá hơi cao dựa trên mô hình Giá Trị Hợp Lý độc quyền của họ. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi Albertsons công bố kết quả tài chính quý 4, vượt kỳ vọng thị trường. Chuỗi siêu thị này báo cáo tăng trưởng doanh số cửa hàng cùng kỳ đạt 2,3%, EBITDA đạt 855 triệu USD, và thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 46 xu. Những con số này vượt dự đoán của các nhà phân tích về mức tăng trưởng doanh số cửa hàng cùng kỳ là 1,8%, EBITDA 834 triệu USD, và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 40 xu. Với doanh thu 12 tháng gần nhất đạt 80,4 tỷ USD và EBITDA đạt 3,83 tỷ USD, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính "TỐT" ở mức 2,6/4.
Mặc dù có kết quả tốt hơn dự kiến, nhà phân tích của Evercore ISI, ông Michael Montani, lưu ý rằng năm tài chính 2025 sắp tới dự kiến sẽ là năm đầu tư cho Albertsons, với dự báo EBITDA giảm 6%, không tính đến tác động của tuần thứ 53. Các khoản đầu tư này nhằm củng cố nền tảng của công ty cho sự tăng trưởng dự kiến vào năm 2026. Mục tiêu giá 22 USD dựa trên hệ số 10x của dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm tài chính 2026 của công ty, cho thấy tiềm năng tăng giá khiêm tốn nếu Albertsons đạt được mức tăng trưởng doanh số cửa hàng cùng kỳ 2% và đẩy nhanh tăng trưởng EBITDA cơ bản.
Ông Montani cũng đề cập đến một số yếu tố có thể đẩy nhanh thuật toán tăng trưởng của Albertsons, bao gồm việc chuyển giao lạm phát tốt hơn từ thuế quan, tăng thị phần dược phẩm do sự suy giảm của các đối thủ cạnh tranh như Rite Aid, Walgreens và CVS, hoặc kết quả thuận lợi trong vụ kiện đang diễn ra với Kroger có thể dẫn đến chương trình mua lại cổ phiếu.
Phân tích này ghi nhận hồ sơ rủi ro-lợi nhuận cân bằng cho Albertsons, lưu ý rằng cổ phiếu này có giá rẻ so với Kroger và các nhà bán lẻ tạp hóa khác. Tuy nhiên, công ty cũng dự kiến sẽ đối mặt với thách thức từ sự cạnh tranh gia tăng và nhu cầu đầu tư vào giá cả, công nghệ và nhân lực. Với tỷ suất cổ tức 2,84% và mục tiêu giá của các nhà phân tích dao động từ 19 USD đến 27 USD, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm thông tin chi tiết thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, bao gồm các chỉ số định giá chi tiết và dự báo tăng trưởng. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội trong lĩnh vực bán lẻ thực phẩm, Evercore ISI đề xuất Kroger là lựa chọn ưu tiên, trích dẫn định giá của công ty này ở mức 13 lần thu nhập, đòn bẩy cổ phiếu có sẵn trong ESI, vị thế giá cả mạnh hơn và quy mô lớn hơn.
Trong các tin tức gần đây khác, Albertsons Companies đã báo cáo kết quả thu nhập quý 4 năm 2025 mạnh mẽ, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 0,46 USD, so với dự báo 0,41 USD. Công ty cũng vượt dự báo doanh thu, báo cáo 18,8 tỷ USD so với mức dự kiến 18,63 tỷ USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, nhà phân tích của UBS, ông Mark Carden, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Albertsons, giảm xuống còn 22 USD từ 24 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập do nhu cầu đầu tư dự kiến trong năm tài chính 2025. Hướng dẫn của Albertsons cho thấy EBITDA sẽ giảm khoảng 5,5% trong năm tài chính 2025, khác với thuật toán tăng trưởng dài hạn của họ. Sự suy giảm này được cho là do các sáng kiến chiến lược cho tăng trưởng đơn vị và cải tiến năng suất. Công ty vẫn cam kết với chiến lược tăng trưởng, với kỳ vọng tăng trưởng doanh số cùng kỳ từ 1,5% đến 2,5% cho năm tài chính 2025. Albertsons cũng lên kế hoạch đầu tư đáng kể vào các lĩnh vực kỹ thuật số và dược phẩm, với doanh số kỹ thuật số tăng 24% và doanh thu dược phẩm tăng 18% trong quý 4.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.