Thủ tướng đồng ý chủ trương xây dựng cao tốc mới kết nối Hòa Bình - Việt Trì
Hôm thứ Tư, Wolfe Research đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình trên Coterra Energy (NYSE: CTRA), tăng nó lên 32 đô la từ 31 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform trên cổ phiếu. Công ty lưu ý rằng Coterra Energy đã tụt hậu so với Chỉ số năng lượng Russell 3000 khoảng 10% từ đầu năm đến nay. Sự sụt giảm hiệu suất này một phần là do tin đồn thị trường rằng công ty có thể đang xem xét việc mua lại, có khả năng ở lưu vực Anadarko.
Wolfe Research tin rằng việc mua lại gần đây của Coterra ở lưu vực Permian đã giải quyết những suy đoán này và củng cố tình trạng tồn đọng khoan của công ty ở New Mexico. Nhà phân tích cho rằng hiệu suất của Coterra có thể thấy sự cải thiện khi nó tích hợp các tài sản này và bắt đầu nhận ra hiệu quả tiềm năng chưa được định lượng.
Công ty cũng chỉ ra khả năng triển vọng ba năm sắp tới của Coterra, dự kiến với kết quả cuối năm, có thể đóng vai trò là một bước ngoặt, có khả năng đặt lại kỳ vọng về tăng trưởng dòng tiền tự do trung hạn (FcF) của công ty. Ban lãnh đạo đã đưa ra một số tiêu chuẩn để định giá, tất cả đều dựa trên giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) $ 70, giá khí đốt tự nhiên Henry Hub (HH) $ 3.00 và tỷ lệ chiết khấu 10%.
Theo Wolfe Research, giá trị hiện tại của các tài sản sản xuất phát triển đã được chứng minh (PdP) ước tính khoảng 2,6 tỷ đô la. Hơn nữa, lợi suất tiền mặt tự do trên chi phí mua lại là 3,95 tỷ đô la được tính ở mức 13% và bội số mua lại gấp khoảng 3,8 lần EBITDAx hàng năm của quý IV năm 2024, ngụ ý EBITDAx khoảng 1,04 tỷ đô la. Những số liệu này là một phần của mô hình hiệu chuẩn dựa trên các giả định riêng của Coterra.
Kịch bản trường hợp cơ sở của Wolfe Research, giả định giá WTI dài hạn 65 đô la, giá khí HH dài hạn 4,00 đô la và chi phí vốn dựa trên thị trường là 8%, củng cố định giá và mục tiêu giá đã điều chỉnh cho Coterra Energy.
Trong một tin tức gần đây khác, Coterra Energy Inc. đã công bố việc mua lại tài sản trị giá 3,95 tỷ đô la từ Franklin Mountain Energy và Avant Natural Resources, được thiết lập để tăng cường sự hiện diện của mình trong lưu vực Permian. Công ty cũng báo cáo hiệu suất quý 3 mạnh mẽ, với thu nhập ròng 252 triệu đô la và tổng sản lượng trung bình 669 nghìn thùng dầu tương đương mỗi ngày, vượt quá hướng dẫn của họ. Các công ty phân tích Piper Sandler và JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu cổ phiếu của họ cho Coterra, với lý do kỷ luật tài chính mạnh mẽ và khả năng hoạt động JPMorgan thành thạo của công ty. Piper Sandler đã nâng mục tiêu lên 32 đô la, trong khi JPMorgan hạ mục tiêu xuống còn 24 đô la, cả hai đều duy trì xếp hạng thừa cân.
Bất chấp những thách thức về hoạt động, Coterra đã chứng minh hiệu quả khoan và giờ bơm frac tăng lên, làm nổi bật cam kết của họ đối với các dự án chất lượng cao và phân bổ vốn có kỷ luật. Công ty cũng nhấn mạnh sự cống hiến của mình cho các cổ đông, trả lại 96% dòng tiền tự do thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu, đồng thời đa dạng hóa doanh thu thông qua các thỏa thuận bán LNG mới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bổ sung cho phân tích của Wolfe Research, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của Coterra Energy. Hệ số P/E của công ty là 15,49 cho thấy mức định giá tương đối khiêm tốn so với một số công ty cùng ngành trong lĩnh vực năng lượng. Điều này phù hợp với quan điểm của Wolfe Research rằng CTRA có thể bị định giá thấp, đặc biệt là xem xét các thương vụ mua lại gần đây và tiềm năng cải thiện hiệu suất.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Coterra Energy đã duy trì chi trả cổ tức trong 35 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong thị trường năng lượng đầy biến động. Sự nhất quán này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập ổn định, đặc biệt là với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,33%.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng công ty hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này rất quan trọng đối với sự linh hoạt tài chính trong lĩnh vực năng lượng thâm dụng vốn. Cách tiếp cận tài chính thận trọng này có thể hỗ trợ khả năng tích hợp các tài sản mới của Coterra và có khả năng tài trợ cho các sáng kiến tăng trưởng trong tương lai.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về triển vọng của Coterra Energy, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.