Fed thận trọng, chờ thêm tín hiệu vì rủi ro lạm phát tăng
Vào thứ Sáu, Telsey Advisory Group đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Wolverine World Wide (NYSE: WWW), một công ty giày dép toàn cầu, bằng cách tăng mục tiêu giá từ $ 15.00 lên $ 23.00. Công ty duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi sau thông báo của Wolverine về hiệu suất hàng quý mạnh mẽ, vượt quá mong đợi do hoạt động được cải thiện tổng thể.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty được hưởng lợi từ việc cung cấp sản phẩm mạnh mẽ hơn và nhu cầu tăng lên, đánh dấu một sự thay đổi tiềm năng theo hướng tăng trưởng. Đặc biệt đáng chú ý là thương hiệu Merrell, có mức tăng trưởng khiêm tốn hàng năm là 1% trong cả điều khoản tiền tệ được báo cáo và không đổi.
Telsey nhấn mạnh việc quản lý hàng tồn kho hiệu quả của Wolverine, với mức giảm 38% trong quý III khi loại trừ tác động của việc thoái vốn thương hiệu Sperry.
Chiến lược tài chính của Wolverine cũng được khen ngợi vì tập trung vào việc giảm nợ. Công ty dự đoán nợ ròng của mình sẽ giảm xuống còn 545 triệu đô la vào cuối năm nay, giảm 195 triệu đô la so với năm trước.
Sự cải thiện trong bảng cân đối kế toán này được coi là một bước tích cực hướng tới một mô hình kinh doanh hợp lý hơn cho năm tới, đặc biệt là sau khi công ty đã vượt qua các đợt thoái vốn, điều chỉnh mô hình kinh doanh và thanh lý hàng tồn kho.
Bất chấp hiệu suất mạnh mẽ gần đây và sự tăng giá đáng kể của cổ phiếu, Telsey khuyên bạn nên thận trọng. Công ty cho rằng sự tăng trưởng đáng kể trong năm tài chính 2025 có thể là cần thiết để đạt được mức tăng giá cổ phiếu đáng kể hơn nữa, đặc biệt là xem xét các điều kiện thách thức hiện tại trong thị trường bán buôn và nền kinh tế toàn cầu rộng lớn hơn.
Mục tiêu giá mới là 23 đô la dựa trên bội số 15,3 lần được áp dụng cho ước tính EPS kỳ hạn hai năm của Telsey là 1,50 đô la cho Wolverine World Wide. Mức định giá này so với bội số trung bình ba năm là 15,0 lần đối với ngành giày dép và bội số gần đây của Wolverine là 13,3 lần.
Trong một tin tức gần đây khác, Wolverine World Wide, Inc. đã báo cáo kết quả quý III mạnh mẽ, vượt qua ước tính của các nhà phân tích. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của công ty đạt 0,29 đô la, vượt xa mức dự đoán 0,21 đô la. Trong khi đó, doanh thu được báo cáo ở mức 440,2 triệu đô la, vượt quá 420,95 triệu đô la dự kiến.
Mặc dù doanh thu kinh doanh liên tục giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái, công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng trong các thương hiệu chính, với doanh thu của Merrell tăng 1,4% và Sweaty Betty tăng 3%. Biên lợi nhuận gộp của công ty cũng chứng kiến sự mở rộng đáng kể lên 45,3%, tăng 450 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái, do chi phí chuỗi cung ứng thấp hơn và doanh số bán hàng tồn kho cuối vòng đời giảm.
Trước những diễn biến này, Wolverine World Wide đã điều chỉnh triển vọng cả năm tăng lên, hiện dự kiến EPS điều chỉnh từ 0,80 - 0,90 USD trên doanh thu từ 1,73 - 1,745 tỷ USD. Công ty cũng báo cáo mức tồn kho giảm 49,4% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 285,5 triệu đô la vào cuối quý.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính hiện tại và hiệu suất thị trường của Wolverine World Wide (NYSE: WWW). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,74 tỷ USD, phản ánh sự gia tăng giá cổ phiếu gần đây của nó. Điều này phù hợp với InvestingPro Tip cho thấy "lợi nhuận đáng kể trong tuần trước", với cổ phiếu cho thấy tổng lợi nhuận ấn tượng 41,93% chỉ trong một tuần.
Hệ số P/E của công ty (đã điều chỉnh) trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024 là 55,02, cho thấy mức định giá cao hơn so với định mức lịch sử. Mức định giá cao này được hỗ trợ thêm bởi InvestingPro Tip lưu ý rằng WWW đang "giao dịch ở mức giá cao / bội số sách", với tỷ lệ Giá / Sách hiện tại là 5,88.
Bất chấp động lực tích cực gần đây, Wolverine World Wide phải đối mặt với một số thách thức. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 1.787 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu -24.95% so với cùng kỳ. Sự sụt giảm này phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng "các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại".
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 14 lời khuyên bổ sung cho Wolverine World Wide, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.