Quỹ đầu tư bắt đầu quay lại “gom hàng”?
Vào thứ Sáu, Mizuho Securities đã cập nhật đánh giá của mình về cổ phiếu New Jersey Resources (NYSE: NJR), một công ty tiện ích trị giá 4,59 tỷ đô la, tăng mục tiêu giá của công ty từ 47,00 đô la lên 50,00 đô la. Công ty đã quyết định duy trì lập trường trung lập đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh này theo sau kết quả thuận lợi của trường hợp giá của New Jersey Natural Gas (NJNG), gần đây đã được giải quyết và vượt quá kỳ vọng. Theo dữ liệu của InvestingPro, NJR đã chứng minh sự ổn định đáng kể với beta thấp là 0,64 và duy trì tỷ suất cổ tức vững chắc là 3,91%.
Việc giải quyết trường hợp lãi suất được coi là nâng cao khả năng dự đoán tiềm năng của NJR để đạt được mức tăng trưởng thu nhập tài chính ròng trên mỗi cổ phiếu (NFEPS) khoảng 7-9% trong trung hạn. Hơn nữa, nó củng cố quan điểm rằng tăng trưởng trong các doanh nghiệp không được quản lý của NJR sẽ không làm suy yếu thu nhập của các hoạt động tiện ích của nó.
Sự phát triển này được coi là một khía cạnh tích cực trong câu chuyện tài chính của NJR. Phân tích của InvestingPro tiết lộ rằng NJR đã tăng cổ tức trong 29 năm liên tiếp, cho thấy lợi nhuận của cổ đông ổn định bất chấp những biến động của thị trường.
Phân tích cũng cho thấy rằng, bất chấp kết quả trường hợp lãi suất tích cực, sự chú ý của thị trường có thể sớm chuyển sang triển vọng tăng trưởng cơ sở lãi suất của NJNG. Sự thay đổi trọng tâm này được dự đoán vì chi phí vốn của tiện ích trong thời gian tới dự kiến sẽ phù hợp với các năm tài chính 2023 và 2024. Cơ sở hạ tầng của NJNG cũng được đánh giá là hiện đại hơn so với các đối tác công ty phân phối địa phương (LDC).
Triển vọng của Mizuho chỉ ra rằng hướng dẫn lâu dài của NJR cho tăng trưởng NFEPS dài hạn 7-9% có thể nghiêng về mức cao hơn của phạm vi đó trong trung hạn. Sự tăng trưởng thu nhập phi tiện ích, mặc dù được coi là chất lượng thấp hơn, đã gián tiếp hỗ trợ định giá các phân khúc kinh doanh sinh lợi hơn của NJR. Những phân khúc này có thể đảm bảo một đánh giá toàn diện hơn.
Trong tương lai, công ty dự đoán rằng trọng tâm sẽ quay trở lại phân khúc 'Liên doanh năng lượng sạch' (CEV) của NJR, đặc biệt là khi xem xét sự chậm trễ của dự án gần đây và những thay đổi chính sách tiềm năng dưới thời chính quyền sắp tới.
Dựa trên phân tích toàn diện của InvestingPro, bao gồm hơn 30 chỉ số chính và chỉ số tài chính, cổ phiếu dường như được định giá quá cao so với ước tính Giá trị hợp lý của nó. Mục tiêu giá sửa đổi phản ánh các yếu tố khác nhau này, nhưng Mizuho nhắc lại quan điểm trung lập của mình đối với cổ phiếu NJR.
Trong một tin tức gần đây khác, New Jersey Resources (NJR) đã báo cáo đã vượt qua hướng dẫn Thu nhập tài chính ròng trên mỗi cổ phiếu (NFEPS) trong năm thứ tư liên tiếp, kết thúc năm tài chính 2024 với NFEPS là 2,95 đô la, tăng từ 2,70 đô la trong năm trước. Công ty đã đặt mục tiêu tăng trưởng 7-9% cho NFEPS và đặt mục tiêu tổng lợi nhuận của cổ đông là 11-13%.
Trong một động thái chiến lược, NJR đã công bố việc thoái vốn danh mục năng lượng mặt trời dân dụng của mình, Sunlight Advantage, với giá 132,5 triệu đô la, nhằm đơn giản hóa hoạt động kinh doanh của Clean Energy Ventures (CEV) và tập trung vào việc mở rộng các sáng kiến năng lượng mặt trời thương mại.
Guggenheim đã cập nhật triển vọng của mình về NJR, tăng mục tiêu giá lên 49,00 đô la từ 46,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Điều này theo sau một kết quả thuận lợi từ New Jersey BoarNatural Gas Utilities (BPU) liên quan đến việc giải quyết trường hợp giá của New Jersey Khí Tự nhiên (NJNG).
Kế hoạch chi tiêu vốn trong tương lai của NJR dao động từ 1,3 đến 1,6 tỷ USD trong hai năm tới, tập trung vào cơ sở hạ tầng tiện ích và năng lượng sạch. Hướng dẫn ban đầu của công ty cho năm tài chính 2025 được đặt trong khoảng từ 3,05 đến 3,20 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.