“Bốc hơi” 74 điểm trong 2 phiên: VN-Index đang điều chỉnh hay đảo chiều?
Vào thứ Tư, Truist Securities đã điều chỉnh lập trường của họ đối với Manhattan Associates, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:MANH), giảm mục tiêu giá từ 310,00 đô la xuống 285,00 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như được định giá quá cao ở mức hiện tại, giao dịch với tỷ lệ P/E là 83 lần và có vốn hóa thị trường là 18 tỷ đô la. Việc điều chỉnh này theo sau hiệu suất quý IV năm 2024 của công ty và triển vọng cập nhật cho năm 2025.
Terry Tillman của Truist Securities ghi nhận sự thay đổi kỷ lục hàng quý trong Nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) và đặt chỗ trên đám mây, đạt 127 triệu đô la trên cơ sở tiền tệ không đổi. Bất chấp thành tựu này, triển vọng của công ty cho năm 2025 bị ảnh hưởng bởi những cơn gió ngược ngoại hối (FX) và hướng dẫn doanh thu dịch vụ giảm đáng kể do các yếu tố kinh tế vĩ mô. Công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với mức tăng trưởng doanh thu 12,2% trong mười hai tháng qua.
Quý IV năm 2024 cho thấy đòn bẩy hoạt động mạnh mẽ và tỷ suất lợi nhuận dòng tiền tự do (FCF) khoảng 40%, ngoại trừ sự mềm mại của dịch vụ chuyên nghiệp (PS). Tuy nhiên, các vấn đề ảnh hưởng đến triển vọng năm 2025 đã dẫn đến giá cổ phiếu giảm 25% sau giờ làm việc. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 13 mẹo đầu tư và Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện để hiểu sâu hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của MANH.
Tillman nhấn mạnh cơ hội cho các nhà đầu tư mua vào khi suy yếu, vì sức mạnh liên tục trong đặt phòng đám mây, tiềm năng tăng doanh thu đăng ký và phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF) được làm lại vẫn cho thấy dòng tiền kép dài hạn mạnh mẽ và doanh thu đăng ký đám mây. Công ty duy trì sức khỏe tài chính tuyệt vời với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 76% và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 54,8%. Mục tiêu giá mới là 285 đô la phản ánh ước tính doanh thu thấp hơn đã được sửa đổi.
Trong một tin tức gần đây khác, Manhattan Associates đã trình bày một loạt các kết quả trái chiều trong báo cáo thu nhập quý IV của mình. Công ty đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 1,17 đô la và doanh thu tăng 7,3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 255,8 triệu đô la, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Tuy nhiên, triển vọng năm tài chính 2025 của công ty kém lạc quan hơn, với hướng dẫn EPS cả năm là 4,45 đô la - 4,55 đô la, thấp hơn mức đồng thuận 4,61 đô la của nhà phân tích. Hướng dẫn doanh thu 1,06-1,07 tỷ đô la vượt quá một chút ước tính 1,04 tỷ đô la.
Doanh thu đăng ký đám mây trong quý đã tăng đáng kể 26,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 90,3 triệu đô la. Công ty cũng báo cáo các đặt phòng kỷ lục, với các nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) tăng 25% YoY lên 1,78 tỷ USD. Ngoài ra, Manhattan Associates đã tham gia vào việc mua lại cổ phiếu, mua lại 155.444 cổ phiếu với giá 43,5 triệu đô la trong quý.
Nhà phân tích George Kurosawa của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Manhattan Associates, giảm xuống còn 244 USD từ mức 303 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của công ty. Việc điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập của công ty và cắt giảm 50 triệu đô la so với triển vọng doanh thu năm dương lịch 2025, bị ảnh hưởng bởi biến động ngoại hối và thu hẹp quy mô trong phân khúc Dịch vụ Chuyên nghiệp của công ty. Đây là một trong những phát triển gần đây của Manhattan Associates.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.