Cuộc chạy đua tích trữ dầu diesel trên toàn cầu
Vào thứ Năm, Texas Capital Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình đối với Mach Natural Resources (NYSE: MNR), giảm từ 27,00 đô la xuống 26,00 đô la, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Điều này phù hợp với sự đồng thuận rộng lớn hơn của các nhà phân tích, vì dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 21 đến 25 đô la. Việc sửa đổi này được đưa ra sau một loạt thông báo của Mach Natural Resources sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 5 tháng 2, bao gồm mua lại, tái cấp vốn nợ và đợt chào bán tiếp theo vốn chủ sở hữu trị giá 200 triệu đô la, cũng như kết quả tài chính sơ bộ cho năm 2024.
Texas Capital Securities nhấn mạnh tác động tích cực của cấu trúc nợ mới đối với dòng tiền của Mach. Công ty ghi nhận sự giảm đáng kể trong các khoản thanh toán khấu hao hàng năm, khoảng 82,5 triệu đô la, tương đương 0,70 đô la mỗi đơn vị, cùng với khoản tiết kiệm lãi hàng năm khoảng 38 triệu đô la, hoặc 0,32 đô la mỗi đơn vị. Với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu hiện tại là 0,64 và tổng nợ là 781,31 triệu đô la, các nhà phân tích tin rằng những khoản tiết kiệm này sẽ bù đắp cho sự pha loãng do chào bán cổ phần, ước tính là 0,30 đô la mỗi đơn vị.
Việc mua lại cũng được nhìn nhận theo hướng thuận lợi, vì người ta ước tính rằng các tài sản được mua dưới giá trị hiện tại của sản xuất đã phát triển đã được chứng minh (PDP) (PV-10), cung cấp cho Mach các địa điểm chưa phát triển (PUD) có giá trị liền kề với các tài sản hiện tại của nó. Texas Capital Securities coi việc mua lại là cơ hội để Mach bổ sung tài sản chất lượng cao với mức giá hấp dẫn.
Ngoài việc mua lại và tái cấu trúc, Mach Natural Resources đã cung cấp bản xem trước về hiệu quả tài chính năm 2024 của mình. Ban lãnh đạo của công ty dự kiến sẽ báo cáo số liệu EBITDA đã điều chỉnh trong quý IV vượt qua ước tính đồng thuận 5,2%. Kết quả tài chính tốt hơn dự kiến này được Texas Capital Securities coi là một sự phát triển tích cực.
Nhìn chung, mặc dù mục tiêu giá giảm nhẹ, công ty vẫn duy trì triển vọng tích cực về Mach Natural Resources, với niềm tin rằng các giao dịch chiến lược và kết quả tài chính sơ bộ của công ty chỉ ra một tương lai thuận lợi cho việc phân phối và sức khỏe tài chính của công ty. Công ty hiện cung cấp tỷ suất cổ tức hấp dẫn ~ 14% và phân tích InvestingPro tiết lộ 8 thông tin chi tiết quan trọng bổ sung về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của MNR, bao gồm cả kỳ vọng tăng trưởng thu nhập ròng dương trong năm nay.
Trong một tin tức gần đây khác, Mach Natural Resources LP (MNR) đã bắt đầu chào bán ra công chúng 12 triệu đơn vị phổ thông, với thêm 1,8 triệu đơn vị có sẵn cho các nhà bảo lãnh phát hành. Số tiền thu được từ đợt chào bán được nhắm mục tiêu vào việc trả nợ, đặc biệt là để thanh toán khoảng 23 triệu đô la theo cơ sở tín dụng siêu ưu tiên và giảm số dư cơ sở tín dụng cho vay có kỳ hạn. Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated, Raymond James & Associates, Inc., TCBI Securities, Inc. và Truist Securities, Inc. đang đóng vai trò là nhà quản lý sổ sách chung cho đợt chào bán này.
Trong những phát triển khác, MNR đã được Stifel công nhận về lịch sử hoàn vốn mạnh mẽ kể từ khi phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng. Stifel tiếp tục bảo hiểm đối với cổ phiếu MNR, đưa ra xếp hạng Giữ và đặt mục tiêu giá là 21,00 đô la. Cách tiếp cận chiến lược của MNR liên quan đến việc tái đầu tư một nửa dòng tiền của mình trở lại hoạt động kinh doanh và phân phối phần còn lại cho các chủ sở hữu đơn vị.
Tương tự, Truist Securities đã bắt đầu bảo hiểm MNR với xếp hạng Mua và giá mục tiêu là 23,00 đô la. Công ty nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của MNR vào việc tối đa hóa việc phân phối thông qua việc mua lại các tài sản dòng tiền tự do tích lũy và một chương trình phát triển đòi hỏi đầu tư vốn tối thiểu. Lợi suất phân phối 16% của MNR, một trong những tỷ lệ thanh toán cao nhất trong ngành, cũng được khen ngợi. Đây là một trong những phát triển gần đây định hình quỹ đạo của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.