Việt Nam lên kế hoạch giao dịch xuyên trưa, cho phép bán chứng khoán chờ về?
Vào thứ Ba, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu General Mills, giảm mục tiêu giá từ 84,00 đô la xuống 71,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 61,34 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu bị định giá thấp một chút, mặc dù chín nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống. Bản sửa đổi phản ánh những lo ngại về tăng trưởng doanh số bán hàng chậm hơn và giảm hàng tồn kho của các nhà bán lẻ. General Mills đang phải đối mặt với một số thách thức dự kiến sẽ ảnh hưởng đến thu nhập quý tài chính thứ ba năm 2025 (F3Q25E), đặc biệt là trong phân khúc Bán lẻ Bắc Mỹ (NAR) và Thú cưng do việc khử hàng nói trên. Công ty, với vốn hóa thị trường là 33,8 tỷ USD, đang trải qua đà bán yếu hơn ở cả hai phân khúc này, với báo cáo thu nhập tiếp theo dự kiến vào ngày 19 tháng 3 năm 2025.
Piper Sandler cũng lưu ý những rủi ro tiềm ẩn bắt nguồn từ sự không chắc chắn về quy định, đặc biệt là liên quan đến thuế quan. Mối quan tâm chính là khả năng thuế quan trả đũa từ Canada, vì các sản phẩm của General Mills được bán ở đó được sản xuất tại Hoa Kỳ. Tuy nhiên, tác động ở Trung Quốc vẫn còn nhỏ, với đà bán hàng tiếp tục yếu.
Bất chấp những cơn gió ngược này, General Mills có thể giảm bớt một số khoản tiết kiệm dự kiến do khoản bồi thường khuyến khích thấp hơn trong ước tính năm tài chính 2025 (F25E). Do đó, Piper Sandler đã hạ dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) F25E từ 4,39 đô la xuống 4,32 đô la và ước tính năm tài chính 2026 (F26E EPS) từ 4,53 đô la xuống 4,35 đô la.
Mục tiêu giá mới là 71,00 đô la dựa trên bội số sửa đổi khoảng 15,5 lần thu nhập, đã giảm so với bội số trước đó là khoảng 17,5 lần. Hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 13,26x, cổ phiếu mang lại tỷ suất cổ tức hấp dẫn là 3,91% và đã duy trì các khoản thanh toán cổ tức trong 55 năm liên tiếp. Sự điều chỉnh này nhằm mục đích đưa định giá của General Mills phù hợp hơn với kỳ vọng định giá rộng hơn của các công ty tiêu dùng vốn hóa lớn, bao gồm sự tăng trưởng chậm hơn được dự đoán trong doanh thu hàng đầu. Để biết thông tin chi tiết hơn về các chỉ số định giá của General Mills và phân tích toàn diện, hãy xem Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết có sẵn trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, General Mills đã hoàn tất việc bán các hoạt động sữa chua của Canada, bao gồm các thương hiệu Yoplait và Liberté, cho Sodiaal. Việc thoái vốn này là một phần trong nỗ lực chiến lược của công ty, vì công ty cũng có kế hoạch hoàn tất việc bán mảng kinh doanh sữa chua Hoa Kỳ cho Lactalis trong năm dương lịch 2025. Cùng với những động thái này, General Mills đã điều chỉnh triển vọng tài chính 2025, hiện dự báo thu nhập pha loãng đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu sẽ giảm từ 4% đến 2% theo đồng tiền không đổi. Sự điều chỉnh này là do chi phí lãi vay tăng từ việc mua lại North American Whitebridge Pet Brands.
Trong báo cáo thu nhập quý II năm tài chính 2025, General Mills đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 12% lên 1,40 đô la, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Mặc dù vậy, công ty đã điều chỉnh hướng dẫn cả năm 2025 xuống, dự đoán doanh số bán hàng hữu cơ và thu nhập trước lãi vay và thuế đã điều chỉnh sẽ giảm. Stifel đã duy trì xếp hạng Mua đối với General Mills, hạ mục tiêu giá xuống còn 78 đô la, với lý do tin tưởng vào triển vọng dài hạn của công ty bất chấp những thách thức ngắn hạn.
Ngược lại, Tập đoàn Bernstein SocGen đã giảm mục tiêu giá xuống còn 68 đô la, duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường, trong khi Mizuho đã duy trì lập trường Trung lập với mục tiêu giá 72 đô la. Những điều chỉnh này phản ánh những lo ngại về dự báo thu nhập được sửa đổi của công ty và tăng cường các chiến lược tái đầu tư. Ngoài ra, thành viên hội đồng quản trị C. Kim Goodwin sẽ không tái đắc cử, như được tiết lộ trong một hồ sơ quy định gần đây, khiến công ty phải xem xét một ứng cử viên mới cho hội đồng quản trị.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.