JPMorgan, BofA bị ông Trump tố phân biệt đối xử, đối diện rủi ro siết kiểm soát
Vào thứ Sáu, HC Wainwright đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của Tarsus Pharmaceuticals (NASDAQ: TARS), tăng mục tiêu giá lên 73,00 đô la từ 61,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Công ty đã trích dẫn hiệu suất bán hàng mạnh mẽ của sản phẩm XDEMVY của công ty là lý do chính cho sự gia tăng.
Tarsus Pharmaceuticals đã thể hiện sự vượt trội nhất quán trong cả kết quả tài chính hàng đầu và cuối cùng, khiến công ty phải điều chỉnh ước tính và mục tiêu giá lên trên. XDEMVY của công ty đã đạt được khoảng 250 triệu đô la doanh thu hàng năm chỉ trong hơn một năm kể từ khi ra mắt. Thành công này đã dẫn đến quyết định của công ty điều chỉnh dự báo doanh số bán hàng cho sản phẩm lên theo tỷ lệ phần trăm hai con số, vượt qua ước tính trước đó cho quý đầu tiên của năm 2024.
Dự báo doanh thu sửa đổi cho XDEMVY vào năm 2025 hiện ở mức 334 triệu đô la, cao hơn 14% so với ước tính đồng thuận là 293 triệu đô la. Theo H.C. Wainwright, xu hướng kê đơn và hướng dẫn Gross-to-Net (GTN) hỗ trợ triển vọng lạc quan này.
Công ty cũng nhấn mạnh một số yếu tố có thể thúc đẩy hơn nữa doanh số bán hàng, chẳng hạn như bảo hiểm Medicare bắt đầu từ năm 2025, mở rộng 50% lực lượng bán hàng, khởi động chiến dịch trực tiếp đến người tiêu dùng và tiềm năng cho dữ liệu lâm sàng để mở rộng việc sử dụng sản phẩm vào bệnh tuyến meibomian (MGD).
Trong một động thái chiến lược, Tarsus đã quyết định không theo đuổi chỉ định MGD chính thức, mặc dù sản phẩm đã được chứng minh hiệu quả trong điều trị tình trạng này. Quyết định này được công ty nhìn nhận tích cực, vì nó cho phép Tarsus tập trung vào việc tạo dữ liệu sau thị trường và tăng cường hỗ trợ thương mại mà không có chi phí và rủi ro liên quan đến một chương trình lâm sàng MGD riêng biệt.
Công ty tin rằng cách tiếp cận này sẽ tạo điều kiện cho sự hấp thu đáng kể ở bệnh nhân MGD với sản phẩm đã được dán nhãn.
Công ty dự đoán rằng Tarsus sẽ kết thúc năm 2024 với tỷ lệ chạy khoảng 280 triệu đô la, với sự tăng trưởng hơn nữa dự kiến từ việc điều trị các phân khúc bệnh nhân khác nhau, bao gồm cả những người bị khô mắt chịu lửa, phẫu thuật sau đục thủy tinh thể và không dung nạp kính áp tròng.
Các phân khúc này hiện chưa được thâm nhập, mang lại tiềm năng bổ sung cho sự phát triển của công ty. Giá mục tiêu tăng lên 73 đô la phản ánh niềm tin của công ty vào sự thành công liên tục và mở rộng thị trường của Tarsus.
Trong các tin tức gần đây khác, Tarsus Pharmaceuticals, Inc. đã báo cáo doanh thu sản phẩm ròng kỷ lục 48 triệu đô la cho XDEMVY vào quý 3 năm 2024. Công ty cũng đã phân phối hơn 41.000 chai điều trị chăm sóc mắt, đánh dấu một quý tài chính mạnh mẽ với doanh thu ròng 48,1 triệu đô la và dự trữ tiền mặt là 317 triệu đô la.
Tarsus đã mở rộng lực lượng bán hàng của mình từ 100 lên 150, dẫn đến tỷ lệ kê đơn cao hơn giữa các chuyên gia chăm sóc mắt và đảm bảo bảo hiểm hơn 80% thông qua các hợp đồng thương mại và Medicare.
Công ty cũng đang có những bước tiến trong việc đảm bảo sự chấp thuận của FDA cho hai phương pháp điều trị bổ sung vào cuối năm 2024 và dự kiến sự chấp thuận của châu Âu cho XDEMVY vào nửa cuối năm 2027. Bất chấp những cơn gió ngược theo mùa, Tarsus dự kiến sẽ phân phối tới 55.000 chai vào quý 4 năm 2024 và vẫn lạc quan về sự tăng trưởng liên tục. Tuy nhiên, chi phí hoạt động vẫn ở mức cao khoảng 73,3 triệu USD.
Tarsus đã chuyển hướng chiến lược sang tăng cường khả năng tiếp cận của bệnh nhân với XDEMVY, dự kiến sẽ tăng dân số bệnh nhân lên hơn 20%. Công ty cũng lạc quan về việc chiếm thị phần lớn hơn khi điều hướng động lực thị trường. Những phát triển gần đây phản ánh cam kết của công ty trong việc mở rộng các dịch vụ của mình trong khi vẫn duy trì sự tập trung mạnh mẽ vào sự tăng trưởng và sự hiện diện trên thị trường của XDEMVY.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro tăng thêm sức nặng cho triển vọng lạc quan của H.C. Wainwright về Dược phẩm Tarsus (NASDAQ: TARS). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,78 tỷ USD, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng tăng trưởng của nó. Tarsus đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng, với mức tăng đáng kinh ngạc 801.96% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, phù hợp với hiệu suất bán hàng mạnh mẽ của XDEMVY được ghi nhận trong bài báo.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm nay, hỗ trợ dự báo doanh số bán hàng sửa đổi của H.C. Wainwright. Hơn nữa, Tarsus nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cung cấp sự linh hoạt về tài chính để hỗ trợ các kế hoạch mở rộng của mình, bao gồm cả việc tăng 50% lực lượng bán hàng được đề cập trong bài viết.
Điều đáng chú ý là trong khi Tarsus đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong nhiều khung thời gian khác nhau, bao gồm lợi nhuận 160,18% trong năm qua, công ty vẫn chưa có lãi. Điều này phù hợp với trọng tâm của bài viết về tăng trưởng doanh số và mở rộng thị trường hơn là lợi nhuận ngay lập tức.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Dược phẩm Tarsus, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.