Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Ba, các nhà phân tích của Bernstein đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Zillow Group (NASDAQ: ZG) từ 60,00 đô la lên 65,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Market Perform đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này được đưa ra như một phản ứng đối với dự báo EBITDA được cải thiện và niềm tin ngày càng tăng vào định hướng chiến lược và tiềm năng tăng trưởng của Zillow.
Các nhà phân tích đã sửa đổi mô hình định giá của họ để phản ánh Chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) thấp hơn, hiện ở mức 11% so với 12% trước đó. Sự thay đổi này dựa trên tỷ lệ chạy EBITDA tốt hơn dự kiến của Zillow và đánh giá lại việc thực hiện chiến lược của công ty. Cách tiếp cận của Bernstein hiện cũng giả định bội số gấp 25 lần EBITDA điều chỉnh EV / 2026 dự kiến, tăng so với bội số trước đó là 23 lần.
Bất chấp sự điều chỉnh tích cực trong mục tiêu giá, các nhà phân tích của Bernstein bày tỏ khó khăn trong việc tìm kiếm tiềm năng tăng giá cổ phiếu hiện tại của Zillow, với lý do những thách thức về định giá.
Các nhà phân tích ghi nhận khả năng thực hiện vững chắc của Zillow và dự đoán công ty sẽ tiếp tục giành được thị phần trong lĩnh vực dân cư trong suốt cả năm. Tuy nhiên, họ đặt câu hỏi liệu động lực mà Zillow đã thể hiện trong nửa cuối năm 2024 có thể được duy trì hay liệu hiệu suất của công ty sẽ điều chỉnh lại với các xu hướng rộng lớn hơn của ngành hay không.
Các sửa đổi đối với kỳ vọng EBITDA là khiêm tốn, ở mức khoảng 3% và chủ yếu được thúc đẩy bởi các giả định tốt hơn một chút về tăng trưởng chi phí, đã được thông báo bởi các báo cáo tài chính gần đây và hoạt động tốt hơn EBITDA của Zillow. Đánh giá lại này của Bernstein phản ánh quan điểm lạc quan thận trọng về quỹ đạo tài chính và vị thế thị trường của Zillow.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.