Vào thứ Tư, Citi duy trì xếp hạng Mua đối với CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) và nâng mục tiêu giá lên 400 đô la từ 300 đô la trước đó. Công ty nhấn mạnh cột mốc doanh thu ấn tượng của công ty, vượt qua 1 tỷ đô la, tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái và vượt kỳ vọng 3 điểm phần trăm. Thành tích này đi kèm với tỷ suất lợi nhuận hoạt động lành mạnh là 19%, cao hơn 2 điểm phần trăm so với dự báo, bất chấp chi phí liên quan đến sự cố ngừng hoạt động gần đây.
Nhà phân tích lưu ý rằng doanh thu định kỳ ròng hàng năm mới (NNARR) của CrowdStrike là 153 triệu đô la là giảm 31% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù vượt qua ước tính đồng thuận, nhưng nó không đạt được một số kỳ vọng của bên mua, đặc biệt là trong bối cảnh không gia hạn với Carahsoft và IRS, kết hợp với các tác động từ cạnh tranh mạng Trung Quốc (CCP). Những con số này được thu thập từ các cuộc thảo luận với các nhà đầu tư.
Sự cố ngừng hoạt động vào tháng 7 đã ảnh hưởng đến đà kinh doanh ngắn hạn, dẫn đến chu kỳ bán hàng kéo dài, tỷ lệ thu hẹp cơ sở lắp đặt cao hơn, cơ hội bán thêm giảm và các hoạt động bán hàng ra nước ngoài bị trì hoãn.
Những yếu tố này dự kiến sẽ ảnh hưởng đến quý tài chính thứ tư, thường tập trung vào gia hạn, với các dấu hiệu về NNARR và biên dòng tiền tự do (FCFM) thấp hơn ước tính của đường phố. Do đó, cổ phiếu của CrowdStrike được dự đoán sẽ tích lũy ở mức thấp hơn, đặc biệt là khi xem xét sự phục hồi đáng kể từ đầu năm đến nay trong định giá cổ phiếu.
Triển vọng của Citi vẫn tích cực, dự kiến sẽ có một số cuộc tranh luận xung quanh tỷ lệ duy trì gộp (GRR), tỷ lệ duy trì ròng (NRR) và FCFM khi chúng đạt mức sàn ngắn hạn. Tuy nhiên, công ty dự đoán rằng các dịch vụ như FalconFlex và CrowdStrike Falcon Spotlight (CFS) sẽ có tác động chiến lược tích cực đến việc giữ chân, mở rộng, định vị cạnh tranh, giá bán trung bình và hợp nhất thị trường. Điều này được hỗ trợ bởi sự tăng tốc của các yêu cầu nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO), đã tăng khoảng 70% so với cùng kỳ năm ngoái.
Cuối cùng, Citi đã tăng dự báo ngắn hạn cho lợi nhuận hàng đầu và EBIT của công ty, đồng thời bày tỏ niềm tin cao hơn vào các dự báo và quỹ đạo ngoài năm, phù hợp với các hướng tăng trưởng trước khi ngừng hoạt động. Triển vọng sửa đổi này đã dẫn đến việc áp dụng bội số đầu cuối cao hơn, mục tiêu giá resCrowdStrike Holdings00.
Trong một tin tức gần đây khác, CrowdStrike Holdings đã đạt được những bước tiến đáng kể trong thị trường an ninh mạng. Kết quả quý III của công ty vượt quá mong đợi, với doanh thu tăng 29% so với năm trước, vượt mốc 1 tỷ USD. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) cũng tăng đáng kể, đạt 4,02 tỷ USD, đánh dấu mức tăng trưởng 27% so với năm trước.
Baird và Susquehanna, hai công ty phân tích, đã nâng mục tiêu giá của họ cho CrowdStrike, duy trì xếp hạng Outperform và Positive tương ứng. Mục tiêu của Baird tăng lên 390 đô la, trong khi của Susquehanna tăng lên 400 đô la. Tuy nhiên, Scotiabank và BTIG vẫn duy trì lập trường thận trọng, giữ xếp hạng Sector Perform và Neutral tương ứng.
Mặc dù phải đối mặt với những thách thức như gián đoạn dịch vụ vào tháng 7 và lo ngại về sự rời bỏ của khách hàng, việc áp dụng nền tảng rộng lớn hơn của CrowdStrike, được thúc đẩy bởi dịch vụ Falcon Flex, dự kiến sẽ góp phần vào thành công bền vững của công ty. Ban lãnh đạo của công ty đặt mục tiêu đẩy nhanh ARR mới ròng trong nửa cuối năm tài chính 2026 và đã đặt mục tiêu đạt 10 tỷ đô la ARR vào năm tài chính 2031.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của CrowdStrike và triển vọng tăng giá của Citi được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đạt mức ấn tượng 89,3 tỷ USD, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Điều này phù hợp với mục tiêu giá được nâng lên của Citi và đánh giá tích cực về triển vọng tương lai của CrowdStrike.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của CrowdStrike trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025 đạt 3,52 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 33,07%. Hiệu suất doanh thu mạnh mẽ này chứng thực quan sát quan sát của Citi về việc công ty vượt qua cột mốc doanh thu hàng quý 1 tỷ đô la.
Two Mẹo chính của InvestingPro đặc biệt liên quan đến bối cảnh của bài viết:
1. "Thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay", điều này hỗ trợ triển vọng lạc quan của Citi và tăng dự báo cho lợi nhuận hàng đầu và EBIT của CrowdStrike.
2. "Có lợi nhuận trong mười hai tháng qua", cho thấy CrowdStrike đã chuyển thành công tăng trưởng doanh thu thành lợi nhuận, một yếu tố quan trọng đối với niềm tin của nhà đầu tư dài hạn.
Những thông tin chi tiết này chỉ là một ví dụ về thông tin có giá trị có sẵn thông qua InvestingPro. Nền tảng này cung cấp 13 mẹo bổ sung cho CrowdStrike, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.