Tổng thống Mỹ bị Thống đốc Fed đệ đơn kiện
Vào thứ Ba, TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Constellation Brands (NYSE: STZ), giảm mục tiêu giá từ 240,00 đô la xuống 200,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của công ty. Cổ phiếu, đã giảm hơn 26% trong sáu tháng qua và hiện đang giao dịch ở mức 180,86 đô la, phải đối mặt với những lo ngại về thuế quan dự kiến và dự báo tiêu thụ bia sẽ chậm lại. Theo phân tích của InvestingPro , công ty duy trì thành tích cổ tức mạnh mẽ, đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp.
Các nhà phân tích của TD Cowen chỉ ra niềm tin của người tiêu dùng yếu hơn, đặc biệt là trong nhân khẩu học gốc Tây Ban Nha cốt lõi của Constellation Brands, là yếu tố chính đằng sau kỳ vọng thấp hơn đối với hoạt động kinh doanh bia của công ty. Bất chấp những lo ngại này, công ty vẫn duy trì tăng trưởng ổn định với doanh thu đạt 10,18 tỷ đô la và tăng 3,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự thay đổi trong tâm lý người tiêu dùng này dự kiến sẽ ảnh hưởng đến mô hình tiêu dùng trong tương lai.
Ngoài những lo ngại về tiêu dùng, các nhà phân tích dự đoán một cơn gió ngược đáng kể từ thuế quan theo kế hoạch đối với Mexico và Canada. Những mức thuế này, dự kiến sẽ có hiệu lực vào ngày 2 tháng 4, có thể dẫn đến giảm 20% thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Constellation Brands trong năm tài chính 2026.
Công ty tin rằng ban lãnh đạo Constellation Brands có thể sẽ giải quyết những thách thức này trong hướng dẫn sắp tới của họ, dự kiến vào ngày 3 tháng 4 năm 2025. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích chi tiết về Giá trị hợp lý và điểm số sức khỏe tài chính toàn diện để đánh giá tốt hơn vị trí hiện tại của công ty. Các nhà phân tích cho rằng trong khi các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho việc giảm EPS cho năm tài chính 2026, một dự báo thận trọng hơn thực sự có thể được đón nhận tích cực, vì nó sẽ giảm thiểu rủi ro ngắn hạn. Họ đã vẽ ra một sự song song với hiệu suất cổ phiếu của Hershey, được cải thiện sau khi công ty ban hành hướng dẫn tính đến mức giảm trung bình 30% EPS cho năm 2025 do chi phí ca cao tăng.
Phản ứng của thị trường đối với hướng dẫn mới này từ Constellation Brands vẫn còn phải xem xét. Giao dịch với tỷ lệ P/E là 47,83 và EV/EBITDA là 11,44, các chỉ số định giá của công ty sẽ là những yếu tố quan trọng khi các nhà đầu tư đánh giá dự báo cập nhật và chiến lược của ban quản lý để điều hướng những cơn gió ngược kinh tế dự kiến.
Trong một tin tức gần đây khác, Constellation Brands đã trở thành chủ đề của một số sửa đổi của các nhà phân tích sau khi áp thuế 25% đối với hàng nhập khẩu của Mexico. Các nhà phân tích của Bernstein đã hạ mục tiêu giá của họ cho Constellation Brands xuống 230 đô la từ 300 đô la, với lý do tác động đáng kể của thuế quan đối với thu nhập của công ty, vì nhập khẩu bia Mexico chiếm một phần đáng kể doanh thu của công ty. Tương tự, Piper Sandler đã hạ xếp hạng cổ phiếu xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống còn 200 đô la, phản ánh lo ngại về ảnh hưởng của thuế quan đối với tỷ suất lợi nhuận và đà bán lẻ của công ty. Trong khi đó, RBC Capital Markets duy trì xếp hạng Outperform với mục tiêu giá 293 đô la, cho thấy giá trị cổ phiếu hiện tại đã tính đến những tác động thuế quan này và có thể mang lại cơ hội mua cho các nhà đầu tư dài hạn.
Morgan Stanley cũng điều chỉnh triển vọng của mình, hạ xếp hạng Constellation Brands xuống Equal-weight và cắt giảm mục tiêu giá xuống còn 202 USD, do lo ngại về triển vọng tăng trưởng dài hạn trong phân khúc bia. Bất chấp những thách thức này, RBC Capital Markets và Bernstein vẫn duy trì triển vọng tích cực về cổ phiếu, với Bernstein lưu ý rằng việc giải quyết tình hình thuế quan có thể thúc đẩy hiệu quả tài chính của công ty. Những điều chỉnh liên tục trong xếp hạng của các nhà phân tích và mục tiêu giá phản ánh sự phức tạp mà Constellation Brands phải đối mặt do các chính sách thương mại và điều kiện thị trường đang phát triển. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ cách công ty vượt qua những thách thức này trong các quý tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.