Định giá rẻ không đủ hút vốn khi nhà đầu tư chạy theo xu hướng
Hôm thứ Sáu, Baird, một công ty dịch vụ tài chính, đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của mình cho Centuri Holdings Inc (NYSE: CTRI), một công ty trong lĩnh vực xây dựng tiện ích. Nhà phân tích của công ty đã tăng mục tiêu lên 23,00 đô la, tăng từ 21,00 đô la trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Outperform cho cổ phiếu.
Nhà phân tích nhấn mạnh rằng các xu hướng cơ bản của Centuri Holdings đang có dấu hiệu cải thiện, đặc biệt là trong phân khúc ngoài Union Electric, nơi cả số lượng phi hành đoàn và giờ phi hành đoàn đều tăng. Diễn biến tích cực này được xem là để đối trọng với áp lực giá tiện ích đang diễn ra, đặc biệt là trong lĩnh vực khí đốt, vốn vẫn ổn định.
Một thách thức tiềm tàng đối với công ty là mảng điện gió ngoài khơi, chiếm khoảng 3% doanh thu. Tồn đọng hiện tại khoảng 100 triệu đô la phần lớn được tạo thành từ hai dự án với Orsted, được gọi là Sunrise và Revolution, dự kiến sẽ tiếp tục đến năm 2025 và 2026.
Nhìn về phía trước đến năm 2025, Centuri được dự đoán sẽ được hưởng lợi từ các chương trình tiết kiệm chi phí đã được thực hiện, ước tính sẽ đóng góp thêm 8-10 triệu đô la. Những khoản tiết kiệm này có khả năng bù đắp mức đóng góp bão cao hơn bình thường đã trải qua trong năm hiện tại, giả định rằng các khoản đóng góp của bão trở lại mức bình thường.
Từ đầu năm đến tháng 10, đóng góp của bão đứng ở mức khoảng 135 triệu đô la, so với mức trung bình lịch sử là 75-80 triệu đô la mỗi năm và tỷ suất lợi nhuận gần gấp đôi mức trung bình của công ty.
Nhà phân tích cũng chỉ ra rằng sự sụt giảm gần đây trong tồn đọng của công ty có thể đã bị phóng đại, bị ảnh hưởng bởi thời gian gia hạn Thỏa thuận dịch vụ chính (MSA), chiếm 87% lượng tồn đọng của Centuri.
Với sáu trong số mười khách hàng MSA lớn nhất của công ty sẽ gia hạn vào năm 2025, lượng đặt phòng ngắn hạn dự kiến sẽ tăng đáng kể. Trong lịch sử, tỷ lệ gia hạn MSA là hơn 100%, thường bao gồm phạm vi bổ sung, có thể đóng vai trò là chất xúc tác tích cực được đánh giá thấp cho công ty.
Ngoài những phát triển này, Centuri Holdings sẽ chào đón một CEO mới, Chris Brown, người sẽ bắt đầu vào ngày 3 tháng Mười Hai. Tuy nhiên, ông không có mặt tại thời điểm bình luận của nhà phân tích.
Trong các tin tức gần đây khác, Centuri Holdings Inc. báo cáo doanh thu giảm 16,6%, điều chỉnh hướng dẫn doanh thu hàng năm xuống còn 2,5 đến 2,7 tỷ USD, giảm so với ước tính trước đó là 2,9 tỷ USD. Điều này là do sự thiếu hụt trong một dự án đấu thầu khí đốt tự nhiên và giảm khối lượng từ các Thỏa thuận dịch vụ chính hiện có. Công ty cũng thông báo bổ nhiệm Christian Brown làm Giám đốc điều hành mới, kế nhiệm Paul Caudill.
Ngược lại, JPMorgan đã hạ cấp cổ phiếu của Centuri từ Trung lập xuống Thiếu cân, làm nổi bật những thách thức ngắn hạn như sự không chắc chắn về chính sách. Tương tự, UBS và BofA Securities đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Centuri.
Ngoài việc bổ nhiệm Giám đốc điều hành, Centuri đã thực hiện các thay đổi lãnh đạo khác, bổ nhiệm Dylan Hradek làm Chủ tịch US Gas và Jim Connell làm Phó chủ tịch điều hành, Giám đốc thương mại & chiến lược. Những phát triển gần đây cung cấp cho các nhà đầu tư một bức tranh rõ ràng hơn về bối cảnh phát triển của Centuri Holdings Inc.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Centuri Holdings Inc (NYSE: CTRI) trình bày một trường hợp đầu tư hấp dẫn, với dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Bất chấp những thách thức được nêu bật trong bài viết, đặc biệt là trong phân khúc điện gió ngoài khơi, InvestingPro Tips tiết lộ rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi. Điều này phù hợp với triển vọng tích cực của nhà phân tích về các xu hướng cơ bản đang cải thiện của công ty.
Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 1,8 tỷ USD, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 3,41 tính đến mười hai tháng qua kết thúc vào quý 3 năm 2024. Đáng chú ý, CTRI đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong tháng qua và ba tháng, với tổng lợi nhuận giá lần lượt là 14,29% và 28,45%. Hiệu suất gần đây này hỗ trợ quyết định của nhà phân tích để tăng mục tiêu giá và duy trì xếp hạng Outperform.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng CTRI có biên lợi nhuận gộp yếu, với biên lợi nhuận gộp là 7,87% trong mười hai tháng qua. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của các chương trình tiết kiệm chi phí được đề cập trong bài viết, có thể giúp cải thiện lợi nhuận.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho CTRI, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.