Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Năm, nhà phân tích Garrett Nelson của CFRA đã điều chỉnh mục tiêu giá 12 tháng cho cổ phiếu BorgWarner (NYSE:BWA), giảm xuống còn 32 đô la từ 35 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi này diễn ra sau khi BorgWarner công bố thu nhập quý IV của họ, báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 1,01 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 0,96 đô la. Hiệu suất vượt trội này được cho là do tỷ suất lợi nhuận mạnh hơn dự kiến mặc dù doanh thu của công ty giảm 2% xuống còn 3,44 tỷ đô la, thấp hơn một chút so với sự đồng thuận 30 triệu đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính mạnh mẽ là "TỐT" với tỷ lệ hiện tại thoải mái là 1,84, cho thấy khả năng quản lý thanh khoản vững chắc.
Mục tiêu giá hạ thấp của CFRA dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) kỳ hạn là 6,6x, chiết khấu so với P/E kỳ hạn trung bình 5 năm của BorgWarner là 10,9 lần. Nelson cũng điều chỉnh ước tính EPS đã điều chỉnh năm 2025 của công ty xuống 4,30 đô la từ 4,65 đô la và đưa ra ước tính năm 2026 là 4,85 đô la. BorgWarner đã đưa ra hướng dẫn EPS đã điều chỉnh năm 2025 của riêng mình trong khoảng từ 4,05 đô la đến 4,40 đô la, thấp hơn mức đồng thuận 4,48 đô la và cho thấy thu nhập giảm 2% so với cùng kỳ năm ngoái so với 4,32 đô la kiếm được vào năm 2023. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với 8 nhà phân tích gần đây đã sửa đổi ước tính thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới.
Nhà phân tích trích dẫn những lo ngại về tăng trưởng thu nhập của BorgWarner bị ảnh hưởng bởi sự chậm lại trong tăng trưởng nhu cầu xe điện (EV) và dự kiến sẽ loại bỏ tín dụng thuế xe điện liên bang. Những yếu tố này, cùng với áp lực tiềm ẩn đối với sản xuất ô tô do mức tồn kho cao và thuế quan có thể xảy ra, dự kiến sẽ tạo ra những cơn gió ngược cho BorgWarner và các nhà cung cấp ô tô khác.
Trong bình luận của mình, Nelson khuyến nghị các nhà đầu tư vẫn đứng ngoài lề đối với cổ phiếu BorgWarner. Ông chỉ ra những thách thức mà công ty có thể phải đối mặt trong ngành cung cấp ô tô, chỉ ra rằng những thách thức này có thể ảnh hưởng đến tiềm năng thu nhập trong tương lai và hiệu suất cổ phiếu.
Trong một tin tức gần đây khác, BorgWarner Inc. đã báo cáo thu nhập và doanh thu quý IV vượt trội hơn một chút so với kỳ vọng của các nhà phân tích. Nhà cung cấp phụ tùng ô tô đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 1,01 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 0,95 đô la và báo cáo doanh thu là 3,44 tỷ đô la, cao hơn một chút so với 3,43 tỷ đô la dự kiến. Tuy nhiên, doanh số bán hàng của công ty đã giảm 2,4% so với cùng kỳ năm ngoái, phần lớn là do sản lượng của ngành thấp hơn.
Nhìn về phía trước, BorgWarner đưa ra một triển vọng trái chiều cho năm tài chính 2025. Công ty dự kiến thu nhập trên mỗi cổ phiếu sẽ giảm trong khoảng từ 4,05 đến 4,40 đô la và dự kiến doanh thu trong khoảng từ 13,4 tỷ đến 14 tỷ đô la, cả hai con số đều khác với ước tính của các nhà phân tích. Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của BorgWarner, Frédéric Lissalde, ghi nhận việc đạt được tỷ suất lợi nhuận hoạt động điều chỉnh là 10,2% trong quý IV, bất chấp sự sụt giảm trong thị trường xe hạng nhẹ và xe thương mại có trọng số của họ.
Bất chấp sự suy thoái của thị trường dự kiến từ 1% đến 3% vào năm 2025, BorgWarner vẫn kỳ vọng sẽ mang lại doanh số bán hàng vượt trội, duy trì tỷ suất lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh trên 10% và tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ. Công ty cũng công bố đảm bảo các giải thưởng kinh doanh mới, bao gồm hệ thống Variable Cam Timing cho một OEM lớn ở Đông Á và mở rộng chương trình tăng áp với một OEM lớn ở Bắc Mỹ. Những phát triển gần đây này được kỳ vọng sẽ hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận dài hạn của BorgWarner.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.