Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Vào thứ Tư, nhà phân tích Meyer Shields của Keefe, Bruyette & Woods đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Arch Capital Group Ltd. (NASDAQ: ACGL), một công ty bảo hiểm và tái bảo hiểm toàn cầu, giảm xuống còn 113 đô la từ 113 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Bản sửa đổi của Shields theo sau báo cáo thu nhập quý IV năm 2024 của công ty và cuộc gọi hội nghị sau đó.
Trong báo cáo, Shields lưu ý rằng mục tiêu giá mới được đặt ở mức 12,0 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính năm 2026 của công ty. Việc điều chỉnh được thực hiện trong bối cảnh kỳ vọng về tổn thất thảm họa gia tăng, dự kiến sẽ đạt 616 triệu đô la trong quý đầu tiên của năm 2025. Ngoài ra, các yếu tố như tỷ lệ chi phí và thuế cao hơn, cùng với thu nhập đầu tư ròng (NII) giảm và dự trữ dự trữ thấp hơn cho năm 2025, đã góp phần vào mục tiêu sửa đổi. Những tác động tiêu cực này được giảm thiểu một phần nhờ dự đoán tăng trưởng phí bảo hiểm nhanh hơn, dựa trên mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 27,92% của công ty trong mười hai tháng qua. Nhận thông tin chi tiết sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của ACGL với Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, chỉ có sẵn trên InvestingPro.
Ước tính thu nhập sửa đổi cho năm 2025 và 2026 hiện lần lượt là 7,55 đô la và 9,40 đô la mỗi cổ phiếu, giảm so với dự đoán trước đó là 9,50 đô la và 10,40 đô la mỗi cổ phiếu. Bất chấp những thách thức này, Shields vẫn lạc quan về khả năng của Arch Capital trong việc quản lý chu kỳ bảo hiểm một cách hiệu quả và duy trì tăng trưởng phí bảo hiểm mạnh mẽ, có lợi nhuận trong 12 tháng tới. Triển vọng này được hỗ trợ bởi niềm tin rằng môi trường thu nhập tài sản và thương vong (P&C) sẽ tiếp tục thuận lợi.
Arch Capital Group Ltd. được biết đến với cách tiếp cận chiến lược đối với quản lý chu kỳ, liên quan đến việc điều chỉnh các chiến lược bảo lãnh phát hành và rủi ro để đáp ứng với các điều kiện thị trường. Cách tiếp cận này nhằm mục đích tối ưu hóa lợi nhuận trong suốt các giai đoạn khác nhau của chu kỳ bảo hiểm.
Hiệu suất cổ phiếu và thu nhập trong tương lai của công ty sẽ tiếp tục được theo dõi chặt chẽ bởi các nhà đầu tư cũng như các nhà phân tích, khi họ đánh giá tác động của các kỳ vọng sửa đổi và các hoạt động chiến lược của công ty trong lĩnh vực bảo hiểm P&C.
Trong một tin tức gần đây khác, Arch Capital Group Ltd. đã công bố thu nhập quý IV vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh là 2,26 đô la và doanh thu là 4,76 tỷ đô la. Hiệu suất mạnh mẽ này đã được RBC Capital Markets thừa nhận, mặc dù đã giảm mục tiêu giá cho Arch Capital từ 125 đô la xuống 110 đô la, nhưng vẫn duy trì xếp hạng vượt trội đối với cổ phiếu. Nhà phân tích Scott Heleniak cho rằng triển vọng tích cực này là do các thương vụ mua lại chiến lược và quản lý chu kỳ của công ty, nhấn mạnh việc mua lại đơn vị MidCorp của Allianz và lợi nhuận cao của bộ phận Bảo hiểm Thế chấp.
Đồng thời, JMP Securities giữ mục tiêu giá của họ cho Arch Capital ở mức 125 đô la, duy trì xếp hạng vượt trội thị trường. Công ty khen ngợi mạng lưới phân phối toàn cầu, chuyên môn bảo hiểm và điều hướng hiệu quả của chu kỳ bảo hiểm của Arch Capital. Họ lưu ý bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của công ty và cách tiếp cận thận trọng đối với dự trữ tổn thất, điều mà họ tin rằng đã giúp Arch Capital thuận lợi trên thị trường bảo hiểm tài sản và thương vong hiện tại.
Những diễn biến này theo sau thông báo gần đây của Giám đốc điều hành của Arch Capital, Nicolas Papadopoulo, về các tổn thất được bảo hiểm dự kiến từ các vụ cháy rừng ở California, ước tính khoảng 450 triệu đến 550 triệu đô la cho công ty. Dự báo này, bất chấp thu nhập quý IV mạnh mẽ của công ty, nhấn mạnh những thách thức đang diễn ra mà ngành bảo hiểm phải đối mặt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.