Morgan Stanley nâng mục tiêu cổ phiếu Ulta Beauty lên 550 USD

Vào thứ Sáu, Morgan Stanley đã thiết lập mục tiêu giá mới cho cổ phiếu Ulta Beauty, nâng lên 550 USD từ mức 460 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Sự điều chỉnh này xuất hiện khi công ty nhận thấy kịch bản rủi ro/lợi nhuận tích cực cho nhà bán lẻ mỹ phẩm này, với tiềm năng tăng và giảm khoảng 45% và 25% tương ứng theo các kịch bản lạc quan và bi quan của họ. Mục tiêu giá mới cho thấy khả năng tăng khoảng 20% dựa trên mức giá sau giờ giao dịch là 421,79 USD. Theo dữ liệu của InvestingPro, tám nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng ước tính thu nhập của họ, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 315 USD đến 510 USD.

Sự lạc quan từ Morgan Stanley theo sau kết quả hoạt động của Ulta Beauty trong quý đầu tiên của năm 2025, khi doanh số bán hàng tại các cửa hàng cùng kỳ (comps) tăng 2,9%, vượt qua cả kỳ vọng của Wall Street là 0,4% và dự đoán thị trường là 1%. Sự tăng trưởng này được cho là nhờ vào thành công của chiến lược Unleashed của Ulta, bao gồm việc cải thiện thực hiện, ra mắt thương hiệu mới, cập nhật nỗ lực khuyến mãi và các sáng kiến tiếp thị. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể "TUYỆT VỜI", được hỗ trợ bởi các chỉ số lợi nhuận vững chắc bao gồm biên lợi nhuận gộp 42,78% và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 50%.

Mặc dù môi trường tiêu dùng năng động, với dự kiến doanh số cửa hàng cùng kỳ nửa cuối năm 2025 dao động từ hơi âm đến tăng nhẹ so với mức tăng trưởng tỷ lệ phần trăm một chữ số thấp trong nửa đầu năm, Morgan Stanley tin rằng Ulta còn dư địa để tăng trưởng hơn nữa. Niềm tin này dựa trên giả định rằng công ty có thể duy trì đà tăng trưởng hiện tại về doanh số cùng kỳ và thị phần.

Hiện tại, định giá của Ulta đứng ở mức khoảng 18 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm thứ hai (FY2 P/E), mà Morgan Stanley cho là hợp lý. Định giá này thấp hơn khoảng 22% so với tỷ lệ P/E trung bình dài hạn của Ulta. Công ty cho rằng điều này tạo ra một điểm tham gia hấp dẫn cho các nhà đầu tư, đặc biệt là đối với một doanh nghiệp có tiềm năng thúc đẩy đòn bẩy hoạt động và quay trở lại biên lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) ở mức hai chữ số giữa, với điều kiện doanh thu của công ty tiếp tục cho thấy sự tăng trưởng bền vững.

Trong các tin tức gần đây khác, Ulta Beauty đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2025 ấn tượng, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 6,70 USD, vượt xa mức dự báo 5,75 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt kỳ vọng, đạt 2,85 tỷ USD, so với mức dự kiến 2,79 tỷ USD. Kết quả hoạt động mạnh mẽ này đã dẫn đến phản ứng tích cực của thị trường, với cổ phiếu Ulta chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong giao dịch sau giờ. Ban lãnh đạo Ulta Beauty đã cập nhật hướng dẫn EPS cho năm tài chính 2025 lên mức từ 22,65 USD đến 23,20 USD, phản ánh sự tự tin vào tăng trưởng liên tục bất chấp những thách thức kinh tế vĩ mô tiềm ẩn. Ngoài ra, nhà phân tích của Bank of America Securities, bà Lorraine Hutchinson, đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của công ty từ 380 USD lên 455 USD trong khi duy trì xếp hạng trung lập. Nhà phân tích đã nhấn mạnh doanh số bán hàng mạnh mẽ và hiệu suất biên lợi nhuận gộp của Ulta là những yếu tố chính trong việc vượt kỳ vọng về thu nhập của công ty. Nhìn về phía trước, Ulta Beauty dự kiến doanh thu ròng cả năm từ 11,5 tỷ USD đến 11,7 tỷ USD, với tăng trưởng doanh số cùng kỳ dự kiến dao động từ đi ngang đến 1,5%.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.