Morgan Stanley nâng hạng cổ phiếu Valeo nhờ tiềm năng đổi mới phần mềm

Investing.com - Morgan Stanley đã nâng hạng cổ phiếu Valeo SA (PA:VLOF) (OTC:VLEEY) từ Giảm Tỷ Trọng lên Tăng Tỷ Trọng vào hôm thứ Năm, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 11,30 EUR từ mức 9,00 EUR. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 5,29 USD, đã thể hiện sự ổn định với mức tăng 15,78% kể từ đầu năm.

Ngân hàng đầu tư này đã trích dẫn vị thế của Valeo trong việc nắm bắt làn sóng đổi mới tiếp theo trong ngành ô tô, đặc biệt là trong lĩnh vực xe được định nghĩa bằng phần mềm, như một yếu tố quan trọng trong quyết định nâng hạng. Morgan Stanley dự đoán biên lợi nhuận EBIT của Valeo sẽ đạt mức thấp nhất vào năm 2025 trước khi bước vào chu kỳ tăng trưởng mới bắt đầu từ năm 2026. Dữ liệu từ InvestingPro xác nhận vị thế thị trường mạnh mẽ của Valeo với tư cách là một công ty hàng đầu trong ngành Linh kiện Ô tô, duy trì khả năng sinh lời trong mười hai tháng qua.

Công ty nghiên cứu lưu ý rằng Valeo đã tụt hậu so với các đối thủ cùng ngành phụ tùng ô tô, tạo ra một định giá hấp dẫn với giá trị vốn hóa thị trường xấp xỉ 0,6 lần chi phí đầu tư vốn cộng với chi phí nghiên cứu và phát triển ròng. Con số này so sánh thuận lợi với các đối thủ đang giao dịch ở mức gấp 5 lần ước tính năm 2025. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 2,62 tỷ USD và doanh thu hàng năm là 22,26 tỷ USD, Valeo có vẻ được định giá thấp theo phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro.

Morgan Stanley nhấn mạnh rằng tỷ lệ giá trên thu nhập năm 2025 của Valeo ở mức 8x hiện đang ở mức trung bình lịch sử 10 năm và ở mức thấp trong nhóm các đối thủ cạnh tranh. Công ty này thừa nhận động lực thu nhập yếu và đòn bẩy tài chính cao là những mối lo ngại đối với nhà cung cấp phụ tùng ô tô Pháp này.

Ngân hàng đầu tư cũng chỉ ra rằng Valeo là công ty phụ tùng ô tô duy nhất trong phạm vi nghiên cứu của họ mà ước tính biên lợi nhuận của Morgan Stanley không thấp hơn so với dự đoán chung của thị trường, cho thấy thị trường chưa hoàn toàn nhận ra tiềm năng của công ty này bất chấp hướng dẫn hiện tại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.