Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Investing.com - Morgan Stanley đã khôi phục đánh giá đối với Verizon Communications (NYSE:VZ) với xếp hạng Equalweight và mức giá mục tiêu 47,00 USD, theo báo cáo nghiên cứu được công bố vào thứ Năm. Gã khổng lồ viễn thông, với giá trị vốn hóa thị trường 179,65 tỷ USD và doanh thu hàng năm 135,29 tỷ USD, hiện đang giao dịch ở mức thấp hơn một chút so với Giá Trị Hợp Lý theo InvestingPro.
Công ty đầu tư này nhận định cổ phiếu Verizon có hồ sơ rủi ro-lợi nhuận cân bằng ở mức hiện tại, lưu ý rằng cổ phiếu đang giao dịch ở mức chiết khấu khiêm tốn so với nhóm đồng nghiệp, điều này được xem là phù hợp với dự báo tốc độ tăng trưởng EBITDA điều chỉnh 2-3% của Morgan Stanley. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E là 10,15 và cung cấp tỷ suất cổ tức đáng kể 6,46%, đã duy trì chi trả cổ tức trong 42 năm liên tiếp. Phân tích của InvestingPro tiết lộ thêm 8 thông tin quan trọng về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Verizon.
Kỳ vọng tăng trưởng doanh thu và EBITDA điều chỉnh của Morgan Stanley đối với Verizon phù hợp rộng rãi với ước tính đồng thuận, và công ty đã cập nhật dự báo để tính đến lợi ích khấu hao thưởng ước tính từ luật thuế mới ban hành gần đây, điều này làm tăng dòng tiền tự do ngắn hạn và giảm bội số dòng tiền của Verizon.
Công ty đã phác thảo mức giá mục tiêu cho trường hợp lạc quan là 54 USD, điều này sẽ phản ánh lợi ích từ tăng trưởng nhanh hơn trong cả phân khúc không dây và băng thông rộng tiêu dùng, có khả năng cho phép cổ phiếu Verizon thu hẹp khoảng cách định giá so với AT&T, với tăng trưởng EBITDA điều chỉnh đạt 3-3,5% hàng năm trong kịch bản này.
Trường hợp bi quan của Morgan Stanley ở mức 35 USD giả định tăng trưởng EBITDA điều chỉnh đình trệ ở mức tỷ lệ phần trăm một con số thấp, có thể do thị trường không dây Hoa Kỳ cạnh tranh hơn và Verizon mất thị phần đáng kể hơn.
Trong các tin tức gần đây khác, Verizon Communications đã báo cáo doanh thu 134,8 tỷ USD cho năm 2024 trong khi duy trì cổ tức hàng quý ở mức 67,75 cent mỗi cổ phiếu. Cam kết duy trì chi trả cổ tức của công ty được hỗ trợ bởi các khoản đầu tư chiến lược vào cơ sở hạ tầng mạng và trải nghiệm khách hàng. Tại Cuộc họp Thường niên các Cổ đông năm 2025, Verizon đã tái bầu tất cả các ứng viên hội đồng quản trị và phê duyệt thù lao cho ban điều hành, trong khi ba đề xuất của cổ đông, bao gồm vận động hành lang về khí hậu và báo cáo cáp bọc chì, đã bị bác bỏ. Các nhà phân tích của Citi đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Verizon, trích dẫn sự tăng trưởng trong số lượng khách hàng tiêu dùng mới, mặc dù triển vọng về số lượng ròng thêm vào và mất đi không thay đổi. Ngược lại, BofA Securities đã khôi phục đánh giá với xếp hạng Trung lập, chỉ ra những rủi ro tiềm ẩn từ việc Verizon mua lại Frontier Communications đối với dự báo dòng tiền tự do. BofA cũng lưu ý rằng việc khôi phục khấu hao thưởng có thể thúc đẩy đáng kể dòng tiền tự do tương lai của Verizon. Những phát triển gần đây của Verizon nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào đổi mới và duy trì vị thế trong lĩnh vực viễn thông.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.