Morgan Stanley hạ xếp hạng cổ phiếu Nextdoor, giảm mục tiêu giá xuống 1,10 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, Nextdoor Holdings Inc. (NYSE:KIND) đã bị Morgan Stanley hạ xếp hạng cổ phiếu từ Equalweight xuống Underweight. Công ty phân tích cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty, giảm đáng kể xuống 1,10 USD từ mức 2,70 USD trước đó. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu đã giảm hơn 45% trong sáu tháng qua, hiện đang giao dịch ở mức 1,39 USD, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 1,35 USD.

Quyết định của các nhà phân tích Morgan Stanley xuất phát từ những lo ngại về việc Nextdoor gần đây cải tổ nền tảng, có tên NEXT, điều này tạo ra thêm sự không chắc chắn cho công ty. Tình hình càng trở nên phức tạp hơn bởi những thách thức kinh tế vĩ mô hiện tại mà các nền tảng quảng cáo dựa trên thương hiệu nhỏ hơn đang phải đối mặt. Phân tích của InvestingPro cho thấy mặc dù công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 83% và nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, nhưng vẫn chưa có lãi với EBITDA âm 85,27 triệu USD trong mười hai tháng qua.

Trước những yếu tố này, Morgan Stanley đã điều chỉnh kỳ vọng về hiệu suất tài chính của Nextdoor, cụ thể là dự báo EBITDA cho năm 2026, đã giảm 44 triệu USD. Các nhà phân tích của công ty tin rằng ngay cả với sự tăng trưởng dự kiến, định giá của Nextdoor vẫn còn cao khi so sánh với triển vọng tăng trưởng của công ty.

Việc hạ xếp hạng xuống Underweight báo hiệu một lập trường thận trọng từ Morgan Stanley, cho thấy công ty đầu tư này nhìn thấy nhiều khả năng giảm giá hơn là tăng giá trong cổ phiếu Nextdoor ở mức giá thị trường hiện tại. Mục tiêu giá mới 1,10 USD phản ánh triển vọng điều chỉnh này.

Trọng tâm của Nextdoor về mạng xã hội dựa trên khu vực lân cận đã phải đối mặt với sự giám sát ngày càng tăng khi công ty cố gắng mở rộng mô hình quảng cáo của mình. Việc triển khai nền tảng NEXT là một động thái chiến lược để cải tổ các dịch vụ, nhưng nó cũng đã đưa ra các biến số dẫn đến quan điểm thận trọng hơn từ các nhà phân tích về quỹ đạo tài chính ngắn hạn.

Trong các tin tức gần đây khác, Nextdoor Holdings Inc đã báo cáo thu nhập Q1 2025, tiết lộ doanh thu 54 triệu USD, thấp hơn so với dự kiến 59,65 triệu USD. Công ty cũng báo cáo khoản lỗ ròng 22 triệu USD trong quý. Mặc dù có những thách thức tài chính này, Nextdoor vẫn duy trì vị thế tiền mặt mạnh với 418 triệu USD tiền mặt, các khoản tương đương tiền mặt và chứng khoán có thể bán được. Nhìn về phía trước, công ty dự kiến doanh thu Q2 2025 khoảng 60 triệu USD và lỗ EBITDA điều chỉnh khoảng 10 triệu USD. Nextdoor đang chuẩn bị ra mắt nền tảng "Next" vào cuối tháng 7 năm 2025, nhằm tăng cường sự tương tác của người dùng và khả năng kiếm tiền. Công ty cũng đang chuyển đổi sang mua quảng cáo theo chương trình, một động thái dự kiến sẽ mở ra nhu cầu mới. Các nhà phân tích từ các công ty như Goldman Sachs và Craig Hallum đã thể hiện sự quan tâm đến cách các sáng kiến này sẽ ảnh hưởng đến sự tăng trưởng người dùng và khả năng kiếm tiền trong những tháng tới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.