Morgan Stanley hạ mục tiêu giá DXC Technology xuống 16 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Morgan Stanley đã duy trì xếp hạng Equalweight đối với DXC Technology (NYSE:DXC) nhưng giảm mục tiêu giá từ 22,00 USD xuống 16,00 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, DXC có vẻ đang được định giá thấp ở mức giá hiện tại là 16,56 USD, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 15 đến 26 USD. Sự điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh dự báo doanh thu năm tài chính 2026 (FY26) sẽ sụt giảm so với cùng kỳ năm trước, có tính đến các yếu tố bất lợi từ tỷ giá hối đoái và hoạt động mua bán sáp nhập. Mô hình điều chỉnh của công ty dự đoán mức giảm 4,4% so với dự báo trước đó là 2,4%, phù hợp với mức trung bình trong hướng dẫn của ban lãnh đạo.

Phân tích của Morgan Stanley cho thấy việc DXC Technology tăng đầu tư vào nhân tài và công nghệ dự kiến sẽ ảnh hưởng đến biên lợi nhuận EBIT điều chỉnh, hiện được dự báo ở mức 7,3%, giảm so với ước tính trước đó là 7,8%. Sự điều chỉnh này góp phần làm giảm dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh xuống còn 3,07 USD, giảm so với mức 3,33 USD được ước tính trước đó. Phân tích từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại khỏe mạnh ở mức 1,34 và tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ, với tỷ suất 38% dựa trên dữ liệu 12 tháng gần nhất.

Nhìn về năm tài chính 2027 (FY27), công ty dự báo sẽ có sự cải thiện nhẹ so với FY26 với dự kiến doanh thu giảm 3% so với cùng kỳ năm trước và EPS điều chỉnh đạt 3,15 USD. Trước những dự báo này, Morgan Stanley đã áp dụng hệ số 5x cho EPS Trường hợp Cơ sở FY27E đã điều chỉnh là 3,15 USD, giảm so với hệ số 6x trước đó. Hệ số mới này đáng chú ý là thấp hơn một độ lệch chuẩn so với hệ số P/E trung bình hai năm của DXC là 6x.

Nhà phân tích tại Morgan Stanley đã ghi nhận tiến bộ mà DXC Technology đã đạt được nhưng cho rằng các nhà đầu tư có thể vẫn đứng ngoài cho đến khi công ty chứng minh được thành tích ổn định trong thời gian dài hơn. Sự thận trọng này một phần là do DXC có mức độ phơi nhiễm đáng kể với thị trường ITO, được coi là đang trong giai đoạn suy giảm. Lập trường của công ty vẫn trung lập với xếp hạng Equalweight, phản ánh cách tiếp cận chờ đợi và theo dõi đối với hiệu suất của DXC Technology. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào các thông tin chi tiết bổ sung, bao gồm 7 ProTips khác và phân tích toàn diện về tình hình tài chính của DXC, hiện được xếp hạng là "KHÁ" với điểm số 2,47 trên 5.

Trong các tin tức gần đây khác, DXC Technology Co. đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý 4 năm tài chính 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 0,84 USD, vượt dự báo 0,76 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt kỳ vọng, đạt 3,17 tỷ USD so với dự kiến 3,14 tỷ USD. Mặc dù có những kết quả tài chính tích cực này, công ty vẫn tiếp tục đối mặt với những thách thức, bao gồm sự sụt giảm doanh thu hữu cơ 4,2% trong quý và 4,6% cho cả năm. Công ty đang nỗ lực đảo ngược tám năm liên tiếp sụt giảm doanh thu, với trọng tâm chiến lược là nâng cao khả năng AI. DXC Technology đã công bố kế hoạch khởi động lại chương trình mua lại cổ phiếu, phản ánh sự tự tin vào triển vọng dài hạn. Ngoài ra, công ty đã bảo đảm một hợp đồng quan trọng với Carnival để quản lý cơ sở hạ tầng quan trọng của hãng tàu biển này, minh chứng cho năng lực của họ trong lĩnh vực công nghệ. Các nhà phân tích đã ghi nhận những nỗ lực chiến lược của công ty, với các công ty như TD Cowen và Guggenheim Partners tham gia thảo luận về tăng trưởng trong tương lai và chiến lược đầu tư của DXC. Công ty dự báo doanh thu hữu cơ sẽ giảm 3-5% trong năm tài chính 2026, với biên EBIT điều chỉnh từ 7-8%.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.