Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Investing.com - Morgan Stanley đã giảm mục tiêu giá đối với BHP Group PLC (NYSE:BHP) xuống còn AUD43,50 từ mức AUD44,00 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với gã khổng lồ khai thác mỏ này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, BHP, với giá trị vốn hóa thị trường 132,8 tỷ USD, hiện đang giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 11,7 và mang lại tỷ suất cổ tức ổn định 3,8%, sau khi đã duy trì chi trả cổ tức trong 46 năm liên tiếp.
Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý của BHP, khiến Morgan Stanley cập nhật mô hình lợi nhuận của mình, dẫn đến việc giảm 1,3% ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm tài chính 2025 xuống còn 2,12 USD.
Ngân hàng đầu tư này cũng đã điều chỉnh dự báo về khối lượng sản xuất, chi phí và chi tiêu vốn của BHP tại dự án Jansen, dẫn đến việc tiếp tục giảm ước tính lợi nhuận cho các năm tài chính 2026 và 2027 lần lượt là 2% và 3,4%.
Những thay đổi này đã khiến định giá cơ sở của Morgan Stanley đối với BHP giảm AUD1,05 mỗi cổ phiếu xuống còn AUD45,40, trong khi định giá trong trường hợp lạc quan giảm AUD1,20 xuống còn AUD63,95 mỗi cổ phiếu.
Định giá trong trường hợp bi quan của công ty đối với BHP đã cải thiện, tăng AUD1,30 lên AUD27,10 mỗi cổ phiếu, điều mà Morgan Stanley cho rằng là nhờ vào vị thế tiền mặt tốt hơn dự kiến cho năm tài chính 2025.
Trong các tin tức gần đây khác, BHP Billiton Ltd. kết thúc năm tài chính 2025 với kết quả sản xuất vượt kỳ vọng về đồng, quặng sắt và than, khiến Citi tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này với mức giá mục tiêu là GBP43,00. Công ty báo cáo nợ ròng khoảng 13 tỷ USD, thấp hơn so với ước tính trước đó của Citi là 14,8 tỷ USD, và đạt được mức giá quặng sắt ở mức 98,2% so với chỉ số chuẩn Fe 62%. Dự án kali Jansen Stage 1 của BHP đã hoàn thành 68% nhưng đang đối mặt với sự chậm trễ và chi phí tăng cao, với thời điểm khởi động bị đẩy lùi đến giữa năm 2027 và chi tiêu vốn được điều chỉnh lên 7,0-7,4 tỷ USD.
Ngoài ra, BHP đã mua 50% cổ phần trong dự án đồng Vicuna ở Argentina với giá 2 tỷ USD, khiến JPMorgan duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu GBP46,00. Dự án Vicuna, bao gồm các mỏ quặng Filo del Sol và Josemaria, được dự kiến sẽ cần khoản đầu tư đáng kể, với phần chi tiêu vốn của BHP ước tính là 8,5 tỷ USD trong thập kỷ tới. JPMorgan dự báo sẽ có khoản đầu tư 7 tỷ USD cho Giai đoạn 1 tại Josemaria, với sản xuất đầu tiên dự kiến vào năm 2032, và hoạt động chiết tách trị giá 3 tỷ USD tại Filo del Sol. Những phát triển này báo hiệu cơ hội tăng trưởng đồng đáng kể cho BHP, mặc dù chi tiêu vốn hàng năm của tập đoàn dự kiến sẽ duy trì ổn định ở mức 11-12 tỷ USD.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.