Morgan Stanley duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu Ferguson

Vào thứ Ba, các nhà phân tích của Morgan Stanley đã tái khẳng định đánh giá Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu Ferguson Plc. (NYSE: FERG), duy trì mức giá mục tiêu 195,00 USD. Việc tái khẳng định này diễn ra sau khi Ferguson báo cáo tăng trưởng và biên lợi nhuận vượt kỳ vọng cho quý ba năm 2025. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Ferguson duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", với các chỉ số khả năng sinh lời đặc biệt mạnh. Hiện tại, cổ phiếu của công ty giao dịch gần mức 180 USD, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 168 USD đến 258 USD.

Ferguson báo cáo mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ 5,0% trong quý, với thị trường Mỹ đóng góp 5,0% và Canada thêm 3,0%. Đây là sự cải thiện tuần tự so với mức tăng trưởng 2,1% được báo cáo trong quý hai năm 2025, vượt qua ước tính đồng thuận là 1%. Sự tăng trưởng của công ty được hỗ trợ bởi các vụ mua lại, đóng góp 1,0%, mặc dù bị ảnh hưởng bởi việc giảm 1,7% do ít hơn một ngày bán hàng và tác động từ tỷ giá ngoại hối, dẫn đến tổng tăng trưởng doanh số là 4,3%. Phân tích của InvestingPro tiết lộ hai điểm mạnh chính: công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và duy trì tài sản thanh khoản vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn. Người đăng ký có thể truy cập thêm 4 ProTips độc quyền và phân tích tài chính toàn diện.

Biên lợi nhuận gộp của công ty đã cải thiện 50 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước, đạt 31,0% trong quý ba, nhờ vào các hành động nắm bắt giá trị cụ thể và giảm phát ổn định. Ngoài ra, biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh tăng 20 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước, đạt 9,4% trên cơ sở điều chỉnh, vượt đồng thuận khoảng 110 điểm cơ bản. Lợi nhuận hoạt động điều chỉnh của Ferguson đạt 715 triệu USD, tăng 6% so với cùng kỳ năm trước và cao hơn khoảng 17% so với dự báo đồng thuận, nhờ vào chiến lược định giá và kiểm soát chi phí được cải thiện. Hiệu suất mạnh mẽ của công ty được phản ánh qua tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ấn tượng là 30% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư là 18% trong mười hai tháng qua.

Trong quý, Ferguson đã thực hiện các biện pháp hiệu quả, phát sinh chi phí không thường xuyên là 68 triệu USD, dự kiến sẽ mang lại khoản tiết kiệm hàng năm khoảng 100 triệu USD. Công ty cũng báo cáo đòn bẩy tài chính ở mức 1,2x và hoàn thành 251 triệu USD mua lại cổ phiếu trong quý, nâng tổng số từ đầu năm đến nay lên 759 triệu USD. Hơn nữa, Ferguson đã hoàn thành ba vụ mua lại trong quý ba. Dựa trên phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như đang giao dịch gần với giá trị hợp lý của nó. Để có những hiểu biết chi tiết, bao gồm các chỉ số định giá toàn diện và dự báo tăng trưởng, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ, chỉ dành riêng cho người đăng ký.

Trong các tin tức gần đây khác, Ferguson Plc đã báo cáo kết quả quý ba vượt kỳ vọng, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 2,50 USD, vượt qua ước tính của các nhà phân tích là 2,61 USD. Công ty đạt được mức tăng doanh thu 4,3% so với cùng kỳ năm trước, đạt 7,6 tỷ USD, mặc dù con số này thấp hơn một chút so với dự báo đồng thuận là 7,79 tỷ USD. Hoạt động kinh doanh của Ferguson tại Mỹ đã trải qua mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ 5%, được thúc đẩy bởi hoạt động xây dựng phi dân cư mạnh mẽ, với mức tăng doanh thu khoảng 7%. Sau những kết quả này, Ferguson đã nâng dự báo cho cả năm, hiện dự kiến tăng trưởng doanh thu ở mức thấp đến trung bình một chữ số và cải thiện triển vọng biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh từ 8,5% đến 9,0%.

Truist Securities đã tái khẳng định đánh giá Mua đối với Ferguson, đặt mức giá mục tiêu 200 USD sau khi công bố lợi nhuận vượt kỳ vọng. Các nhà phân tích lưu ý rằng Ferguson có tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ trên tất cả các thị trường cuối, nhấn mạnh những lợi thế thị phần đáng kể trong các lĩnh vực dân cư và thương mại/công nghiệp. Mặc dù Ferguson có hiệu suất mạnh mẽ trong quý ba, nhưng dự báo của họ cho quý tài chính thứ tư năm 2025 thấp hơn so với ước tính của Phố Wall. Tuy nhiên, Truist Securities kỳ vọng EBIT cả năm của công ty sẽ tăng ở mức phần trăm thấp đến trung bình một chữ số. Khả năng vượt trội so với kỳ vọng thị trường của Ferguson đã trở thành điểm chú ý cho các nhà phân tích và nhà đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.