Morgan Stanley duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu Eastman với mục tiêu 115 USD

Vào thứ Sáu, Morgan Stanley đã tái khẳng định đánh giá Tăng Tỷ Trọng đối với Eastman Chemical (NYSE:EMN) với mức giá mục tiêu 115,00 USD. Các nhà phân tích của Stifel đã nhấn mạnh việc mất khoản trợ cấp 375 triệu USD từ Bộ Năng lượng, vốn dành cho thành phần năng lượng nhiệt/pin của cơ sở tái chế phân tử Longview, Texas của Eastman. Mặc dù có sự trở ngại này, Eastman Chemical dự kiến sẽ tiếp tục dự án, dù có thể với quy mô giảm để phù hợp chi tiêu vốn với lợi nhuận dự kiến. Để biết phân tích chi tiết về EMN và hơn 1.400 cổ phiếu khác, bao gồm đánh giá Giá Trị Hợp lý toàn diện và điểm sức khỏe tài chính, hãy xem InvestingPro.

Việc mất khoản trợ cấp của chính phủ đã đặt Eastman vào danh sách "hủy bỏ", thay vì danh sách "giữ lại", và các nhà phân tích thấy khả năng quyết định này bị đảo ngược là rất thấp. Công ty dự kiến sẽ khám phá bất kỳ lựa chọn còn lại nào để giữ khoản trợ cấp, nhưng kỳ vọng thành công là rất thấp. Việc khởi động dự án Longview có thể bị trì hoãn khi công ty đánh giá lại kế hoạch của mình.

Eastman Chemical đã lên kế hoạch xây dựng cơ sở Longview trước khi Đạo luật Giảm lạm phát và bất kỳ khoản tài trợ tiềm năng nào từ Bộ Năng lượng được xem xét. Khoản trợ cấp dự kiến sẽ bao gồm nhiều hơn chỉ khía cạnh năng lượng nhiệt/pin của nhà máy. Mặc dù những thách thức hiện tại, bao gồm chi tiêu vốn tăng và nhu cầu giảm so với năm 2021, Eastman không dự kiến sẽ hủy bỏ dự án.

Hơn nữa, công ty đã có hợp đồng take/pay với PepsiCo cho PET tái chế (rPET), dự kiến sẽ được cung cấp từ nhà máy Longview. Mặc dù việc mất khoản trợ cấp ảnh hưởng đến thỏa thuận này, Eastman Chemical cũng có dây chuyền rPET tại nhà máy Kingsport, có thể thực hiện hợp đồng với PepsiCo. Các nhà phân tích tin rằng Eastman vẫn sẽ cung cấp rPET cho PepsiCo một cách kinh tế, dù từ cơ sở Longview hay Kingsport. Theo InvestingPro, PepsiCo duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 55% và đã tăng cổ tức trong 52 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính mạnh mẽ mặc dù giao dịch gần mức thấp 52 tuần là 127,75 USD.

Trong các tin tức gần đây khác, PepsiCo đã hoàn tất việc mua lại poppi, một thương hiệu soda prebiotic, với giá 1,95 tỷ USD. Động thái này phù hợp với chiến lược của PepsiCo nhằm đa dạng hóa danh mục sản phẩm với các sản phẩm có ý thức về sức khỏe. Ngoài ra, PepsiCo đã công bố tăng 5% cổ tức hàng quý, nâng lên 1,4225 USD mỗi cổ phiếu, phản ánh cam kết của công ty trong việc mang lại giá trị cho cổ đông. Về hiệu suất tài chính, thu nhập quý 1 năm 2025 của PepsiCo cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thấp hơn một chút ở mức 1,48 USD, so với mức dự kiến 1,51 USD, mặc dù doanh thu vượt dự báo ở mức 17,92 tỷ USD.

Hơn nữa, Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của PepsiCo xuống còn 140 USD từ 155 USD, duy trì xếp hạng In Line. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi quan sát thấy những thách thức, đặc biệt là trong phân khúc Frito-Lay Bắc Mỹ. Mặc dù có những trở ngại này, PepsiCo vẫn tập trung vào việc duy trì tăng trưởng doanh thu ở mức thấp một chữ số trong năm. Công ty cũng đã điều chỉnh hướng dẫn cả năm do thuế quan mới và những bất ổn kinh tế vĩ mô. Những diễn biến này nhấn mạnh các yếu tố khác nhau ảnh hưởng đến bối cảnh tài chính hiện tại và tương lai của PepsiCo.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.