Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Vào thứ Ba, Morgan Stanley đã bắt đầu đưa tin về Hims & Hers HeTăng Tỷ Trọng (NYSE:HIMS) với lập trường tăng giá, chỉ định cổ phiếu xếp hạng Overweight và đặt mục tiêu giá là 42,00 đô la. Công ty công nhận Hims & Hers là một cơ hội đầu tư mạnh mẽ, nhấn mạnh dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) doanh thu ấn tượng là 30% từ năm 2024 đến năm 2026. Dự báo này được xây dựng dựa trên tốc độ tăng trưởng hàng năm đáng kể của công ty là 80% trong ba năm qua.
Morgan Stanley nhấn mạnh hiệu suất vững chắc của công ty trong các lĩnh vực sức khỏe kỹ thuật số và trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC). Doanh thu và ước tính EBITDA của công ty cho Hims & Hers vào năm 2025 lần lượt cao hơn 5% và 9% so với sự đồng thuận trên Phố Wall. Nền tảng công nghệ có thể mở rộng của công ty tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp 80% và ban lãnh đạo của nó bao gồm các giám đốc điều hành và thành viên hội đồng quản trị có nhiều kinh nghiệm từ các công ty đáng chú ý như Uber, Netflix, DoorDash và Tinder.
Chuyên môn của công ty được củng cố hơn nữa bởi các cựu chiến binh trong ngành chăm sóc sức khỏe, bao gồm cựu phó ủy viên tại FDA và các giám đốc điều hành từ các công ty dược phẩm hàng đầu như Novo Nordisk, Pfizer và Teva. Ngoài ra, một cố vấn cấp cao từ Phòng khám Cleveland đóng góp vào chiều sâu kiến thức của công ty. Morgan Stanley chỉ ra mức tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái là 175% trong quý III năm 2024, vượt xa mức tăng trưởng 44% của toàn bộ hoạt động kinh doanh.
Mục tiêu giá 42 đô la dựa trên bội số giá trị doanh nghiệp trên doanh số (EV / S) gấp 3,5 lần năm dương lịch 2026, phù hợp với bội số hiện tại trong mười hai tháng tới. Khi điều chỉnh tăng trưởng, bội số EV/S/G là 0,12 lần được coi là hấp dẫn so với 0,36 lần của lĩnh vực DTC Internet/Y tế kỹ thuật số và 0,42 lần của lĩnh vực phần mềm vốn hóa vừa và nhỏ (SMID). Mục tiêu giá cũng phản ánh giá trị doanh nghiệp so với bội số EBITDA (EV / EBITDA) gấp 24 lần.
Bất chấp sự biến động tiềm ẩn trong cổ phiếu của Hims & Hers, Morgan Stanley cho rằng trường hợp đầu tư có hồ sơ rủi ro-phần thưởng thuận lợi, với sự tăng giá đáng kể trong kịch bản tăng giá so với trường hợp giảm, cho thấy sự lệch gần 2,5 đến 1 có lợi cho lợi nhuận tiềm năng.
Trong các tin tức gần đây khác, Hims & Hers Health đã chứng kiến những phát triển đáng kể. Công ty đã báo cáo doanh thu quý 3 tăng 77% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt quá 400 triệu đô la, với EBITDA đã điều chỉnh hơn 50 triệu đô la. Công ty cũng dự báo doanh thu quý 4 năm 2024 từ 465 triệu đến 470 triệu đô la, đánh dấu mức tăng từ 89% đến 91% so với cùng kỳ năm ngoái và doanh thu cả năm dự kiến sẽ từ 1,46 tỷ đến 1,465 tỷ đô la.
Ngoài ra, Hims & Hers Health đã công bố quan hệ đối tác với Eli Lilly để hợp lý hóa việc tiếp cận với thuốc béo phì Zepbound được FDA phê duyệt. Sự hợp tác liên quan đến việc tích hợp với LillyDirect, một kênh dược phẩm tự thanh toán.
Công ty cũng mở rộng hội đồng quản trị, bổ nhiệm Deb Autor làm giám đốc độc lập mới. Các nhà phân tích đã ghi nhận những phát triển này, với TD Cowen tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Hims & Hers Health, trong khi BofA Securities hạ xếp hạng từ Mua xuống Underperform. Piper Sandler và Needham đã nâng mục tiêu giá của họ, lần lượt duy trì xếp hạng Trung lập và Mua.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.