Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Tư, Vincent Andrews của Morgan Stanley đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu FMC Corp (NYSE:FMC), giảm đáng kể từ 70,00 USD xuống 46,00 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Equalweight đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh theo sau một chiến lược được FMC Corp thiết lập lại và trước khi thiết lập lại giá cổ phiếu dự kiến. Hiện đang giao dịch ở mức 54,04 đô la, dữ liệu của InvestingPro cho thấy FMC bị định giá thấp một chút dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của nó. Đáng chú ý, 7 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới.
Andrews lưu ý rằng lập trường của công ty đầu tư vẫn không thay đổi tại Equalweight sau khi cập nhật chiến lược hôm nay. Nhà phân tích đã chỉ ra một số điều kiện có khả năng khơi dậy sự quan tâm của nhà đầu tư đối với cổ phiếu của FMC Corp. Chúng bao gồm khả năng của công ty để đáp ứng hướng dẫn EBITDA cho năm 2025, dự kiến là từ 870 triệu đến 950 triệu đô la. Mục tiêu này thể hiện sự gia tăng đáng kể so với EBITDA mười hai tháng gần nhất hiện tại là 703,3 triệu đô la. Trong quý đầu tiên của năm 2025, công ty đã hướng dẫn EBITDA nằm trong khoảng từ 105 triệu đến 125 triệu đô la, cho thấy rằng cần có sự cải thiện đáng kể trong suốt thời gian còn lại của năm để đạt được hướng dẫn cả năm. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các chỉ số sức khỏe tài chính chi tiết và thông tin chi tiết thông qua Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện.
Một mối quan tâm khác được Andrews nhấn mạnh là vấn đề tồn kho kênh tăng cao của FMC. Trong một cuộc gọi vào thứ Ba, công ty thừa nhận rằng họ vẫn có mức tồn kho tăng cao theo FMC ở một số quốc gia. Điểm cuối cùng mà các nhà đầu tư quan tâm, theo Andrews, là cần phải rõ ràng hơn về sự cạnh tranh mà FMC phải đối mặt với các loại thuốc gốc của sản phẩm Rynaxypyr, bao gồm các chi tiết về quy mô, quy mô, phạm vi và thời gian của cuộc cạnh tranh này.
Nhà phân tích cũng đề cập rằng các nhà đầu tư có khả năng vẫn thận trọng và áp dụng chiết khấu đối với dự báo của công ty do những vấn đề chưa được giải quyết và lo ngại về đòn bẩy nợ. Tuy nhiên, người ta lưu ý rằng, theo hồ sơ 8K vào thứ Ba, FMC Corp đã đàm phán lại các giao ước nợ, hiện cho phép đòn bẩy lên tới 5 lần vào ngày 31 tháng 12 năm 2025. Việc đàm phán lại này cung cấp một số sự linh hoạt về nghĩa vụ tài chính của công ty trong những năm tới. Bất chấp những thách thức này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy FMC duy trì tỷ lệ hiện tại vững chắc là 1,48 và liên tục trả cổ tức trong 19 năm liên tiếp, hiện đang cung cấp lợi suất 4,29%.
Trong một tin tức gần đây khác, FMC Corporation đã báo cáo thu nhập quý IV vượt quá ước tính của các nhà phân tích, mặc dù doanh thu của công ty không đạt kỳ vọng. Ngoài ra, FMC đã đưa ra một triển vọng kém hứa hẹn cho năm 2025, với ước tính doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu thấp hơn dự báo của Phố Wall. Bất chấp những thách thức này, FMC đã nhấn mạnh việc tạo ra tiền mặt mạnh mẽ vào năm 2024, với dòng tiền từ hoạt động được cải thiện hơn 1 tỷ USD lên 737 triệu USD và dòng tiền tự do đạt 614 triệu USD.
Thu nhập điều chỉnh của FMC trong quý 4 được báo cáo ở mức 1,79 đô la mỗi cổ phiếu, vượt qua ước tính đồng thuận là 1,63 đô la. Tuy nhiên, doanh thu 1,22 tỷ USD không đạt dự báo của các nhà phân tích là 1,34 tỷ USD. Triển vọng của công ty cho năm 2025 bao gồm thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh cả năm từ 3,26 đến 3,70 đô la và hướng dẫn doanh thu từ 4,15 tỷ đô la đến 4,35 tỷ đô la, cả hai đều thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích.
Đây là một trong những diễn biến gần đây của FMC Corporation. Dự báo doanh thu quý 1 năm 2025 của công ty ở mức 750 triệu đến 800 triệu USD, cho thấy mức giảm 16% so với cùng kỳ năm ngoái ở điểm giữa. Điều này là do mức tồn kho của khách hàng thấp hơn và việc mua hàng thận trọng của các nhà bán lẻ và người trồng trọt do giá hàng hóa thấp hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.