Thuế quan 50% của Mỹ đẩy cà phê Brazil rẽ hướng
Vào thứ Ba, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Suburban Propane (NYSE: SPH), tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu của công ty từ 16,00 đô la lên 17,00 đô la. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 21,67 đô la, nằm gần mức cao nhất trong 52 tuần là 21,71 đô la, đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 7,54% trong tuần qua. Bất chấp việc tăng mục tiêu giá, công ty vẫn duy trì xếp hạng Underperform đối với cổ phiếu. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó.
Sự điều chỉnh của Mizuho diễn ra sau sự phục hồi dự kiến trong hiệu suất năm tài chính 2025 của Suburban Propane sau năm tài chính 2024 trầm lắng đáng kể. Năm ngoái chứng kiến EBITDA điều chỉnh thấp nhất của công ty kể từ năm tài chính 2017, đạt 238,22 triệu đô la, phần lớn là do điều kiện thời tiết ấm hơn ảnh hưởng đến nhu cầu. Tuy nhiên, kể từ cuối tháng 12, thời tiết lạnh hơn đã chiếm ưu thế, điều này được dự đoán sẽ tác động tích cực đến kết quả quý tài chính thứ hai của công ty năm 2025. Bất chấp những thách thức, công ty vẫn duy trì tỷ suất cổ tức 6,09% và duy trì chi trả cổ tức trong 30 năm liên tiếp, như được nhấn mạnh trong phân tích của InvestingPro.
Tuy nhiên, kết quả quý đầu tiên của năm 2025 được dự đoán sẽ kém ấn tượng hơn do thời tiết ấm hơn trải qua từ tháng 10 đến tháng 12. Các thương vụ mua lại gần đây của Suburban Propane, tổng trị giá khoảng 65 triệu đô la, cũng dự kiến sẽ đóng góp vào hiệu suất của công ty. Đáng chú ý, điều này bao gồm thương vụ mua lại đơn lẻ lớn nhất của công ty kể từ năm 2012, trị giá 53 triệu đô la, ở các khu vực New Mexico và Arizona.
Nhà phân tích của Mizuho dự đoán rằng cuộc gọi thu nhập sắp tới dự kiến vào ngày 6 tháng 2 năm 2025, trước khi thị trường mở cửa, có thể sẽ tập trung vào giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 3. Nó cũng sẽ đề cập đến cách Suburban Propane đang quản lý nhu cầu tiềm năng tăng do thời tiết lạnh hơn, cũng như khả năng kiếm tiền từ các khoản tín dụng thuế tái tạo.
Quyết định tăng mục tiêu giá phản ánh các ước tính cao hơn đã được sửa đổi của Mizuho, nhưng việc họ nhắc lại xếp hạng Underperform cho thấy một lập trường thận trọng đối với các nguyên tắc cơ bản của công ty. Nhà phân tích chỉ ra rằng bất chấp triển vọng tích cực về hiệu suất, vẫn còn những lo ngại về đòn bẩy cao hơn và định giá kéo dài của Suburban Propane. Phân tích toàn diện của InvestingPro cho thấy tỷ lệ hiện tại là 0,51 và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 2,47, hỗ trợ những lo ngại này. Để có thông tin chi tiết sâu hơn về các chỉ số định giá và sức khỏe tài chính của SPH, bao gồm 8 ProTips bổ sung và phân tích tài chính chi tiết, người đăng ký có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp đầy đủ.
Trong một tin tức gần đây khác, Suburban Propane Partners đã báo cáo kết quả trái chiều cho năm tài chính 2024. Công ty đã chứng kiến sự sụt giảm về khối lượng propan bán ra và EBITDA điều chỉnh, với thu nhập ròng giảm xuống 107,7 triệu đô la từ 138,4 triệu đô la và EBITDA giảm xuống 250 triệu đô la từ 275 triệu đô la. Điều này được cho là do thời tiết ấm hơn ảnh hưởng đến nhu cầu sưởi ấm. Bất chấp những thách thức này, công ty đã thực hiện các thương vụ mua lại chiến lược đáng kể, bổ sung thêm ba doanh nghiệp propan và hơn 14.000 khách hàng mới.
Ngoài ra, Suburban Propane đã đạt được những tiến bộ trong hoạt động khí đốt tự nhiên tái tạo (RNG), với kế hoạch có nhiều cơ sở hơn hoạt động vào cuối năm 2025. Cam kết của công ty đối với tăng trưởng dài hạn và đầu tư chiến lược được nhấn mạnh hơn nữa với chi phí vốn dự kiến năm tài chính 2025 dao động từ 40 triệu đến 45 triệu đô la cho propan và 35 triệu đến 45 triệu đô la cho các dự án RNG. Đây là những phát triển gần đây cho thấy khả năng phục hồi của công ty và tập trung vào việc mở rộng cả hoạt động propan và năng lượng tái tạo.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.