Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Vào thứ Tư, Mizuho duy trì xếp hạng Outperform đối với Adaptimmune Therapeutics plc (NASDAQ:ADAP) nhưng giảm mục tiêu giá xuống 1,50 USD từ mức 3,00 USD trước đó. Sự điều chỉnh này theo sau kết quả quý III của công ty, cung cấp các bản cập nhật đáng kể về quy trình và chiến lược công ty. Nhà phân tích đã trích dẫn một số diễn biến quan trọng trong quý, bao gồm cả tin tức tích cực và tiêu cực ảnh hưởng đến định giá sửa đổi.
Những điểm nổi bật trong quý III bao gồm dữ liệu nghiên cứu IGNYTE-ESO giai đoạn 2 đầy hứa hẹn cho lete-cel, chương trình tiên tiến thứ hai của Adaptimmune, nhắm mục tiêu vào sarcoma hoạt dịch và u mỡ tế bào myxoid/tròn. Công ty hiện dự kiến sẽ nộp đơn xin cấp phép sinh học vào cuối năm 2025. Ngoài ra, Adaptimmune đã công bố tái ưu tiên đường ống, thúc đẩy các chương trình PRAME và CD70 tiền lâm sàng của mình trong khi ngừng uza-cel, trước đây là chương trình tiên tiến thứ ba của công ty.
Adaptimmune cũng thông báo cắt giảm đáng kể lực lượng lao động 33%, một quyết định được mô tả là đau đớn nhưng cần thiết. Việc tái cấu trúc này là một phần trong chiến lược của công ty nhằm đạt được tình hình tài chính hòa vốn vào năm 2027. Việc cắt giảm lực lượng lao động dự kiến sẽ giúp công ty quản lý chi phí trong khi tiếp tục phát triển dòng sản phẩm của mình.
Mặc dù mục tiêu giá giảm, nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng của Adaptimmune. Sự lạc quan một phần là do dự báo doanh thu tăng cho Tecelra, ứng cử viên sản phẩm hàng đầu của công ty, vào năm 2025. Xếp hạng Outperform cho thấy rằng nhà phân tích tin rằng cổ phiếu của Adaptimmune sẽ hoạt động tốt hơn thị trường chung trong tương lai.
Tóm lại, trong khi Adaptimmune phải đối mặt với những thách thức, bao gồm giảm đáng kể lực lượng lao động, kết quả nghiên cứu gần đây của công ty và các điều chỉnh đường ống đã dẫn đến triển vọng lạc quan thận trọng từ Mizuho. Mục tiêu giá sửa đổi của công ty phản ánh những diễn biến hỗn hợp và những nỗ lực không ngừng để định vị công ty thành công trong những năm tới.
Trong một tin tức gần đây khác, Adaptimmune Therapeutics đã công bố những thay đổi chiến lược đáng kể trong Cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024. Công ty đang tập trung vào việc hợp lý hóa hoạt động với mục tiêu đạt được dòng tiền hòa vốn vào năm 2027. Điều này bao gồm giảm một phần ba lực lượng lao động và cắt giảm 25% chi phí hoạt động vào năm 2025, có thể tiết kiệm tới 60 triệu đô la vào năm 2025 và 300 triệu đô la vào năm 2028.
Adaptimmune cũng báo cáo sự ra mắt thành công của liệu pháp tế bào được thiết kế, Tecelra, và có kế hoạch mở rộng các trung tâm điều trị được ủy quyền. Công ty dự đoán doanh thu Tecelra sẽ khiêm tốn bắt đầu từ quý 4 năm 2024, với mức tăng trưởng đáng kể dự kiến vào năm 2025. Các điểm nổi bật khác bao gồm kết quả đầy hứa hẹn từ thử nghiệm IGNYTE-ESO cho lete-cel với tỷ lệ đáp ứng tổng thể là 42%.
Các nỗ lực tái cấu trúc của Adaptimmune là một phần của chiến lược lớn hơn để tập trung vào thương mại hóa nhượng quyền thương mại sarcoma và ưu tiên các chương trình R&D có lợi nhuận cao. Công ty không cung cấp hướng dẫn đường băng tiền mặt hoặc dự báo doanh thu, nhưng bày tỏ sự tin tưởng trong việc đạt được 400 triệu đô la doanh thu cho nhượng quyền thương mại sarcoma của họ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Những phát triển gần đây của Adaptimmune Therapeutics phù hợp với một số điểm dữ liệu và mẹo của InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty là 174 triệu đô la, phản ánh định giá hiện tại của công ty dưới ánh sáng của những thay đổi chiến lược gần đây. Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng Adaptimmune đang "nhanh chóng đốt cháy tiền mặt", điều này bối cảnh hóa quyết định giảm 33% lực lượng lao động của công ty như một phần của chiến lược quản lý chi phí.
Bất chấp những thách thức, Adaptimmune cho thấy hứa hẹn trong một số lĩnh vực nhất định. Tăng trưởng doanh thu của công ty rất ấn tượng, với mức tăng 146,27% trong mười hai tháng qua và mức tăng trưởng đáng kể 458,83% trong quý gần đây nhất. Điều này phù hợp với một Mẹo InvestingPro khác cho thấy rằng "các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm hiện tại".
Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng Adaptimmune "không có lợi nhuận trong mười hai tháng qua", với thu nhập hoạt động là -37,75 triệu đô la. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của những nỗ lực của công ty để đạt được vị trí hòa vốn vào năm 2027.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 10 mẹo bổ sung cho Adaptimmune Therapeutics, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.