Mizuho hạ mục tiêu cổ phiếu Churchill Downs xuống 137 USD, duy trì Outperform

Investing.com — Vào thứ Sáu, Mizuho Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Churchill Downs (NASDAQ:CHDN), một công ty đua ngựa và trò chơi, xuống 137,00 USD, giảm so với mức 140,00 USD trước đó. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 87,99 USD và gần mức thấp nhất trong 52 tuần, dường như đang bị định giá thấp theo phân tích của InvestingPro. Mặc dù có sự giảm giá, công ty vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu này. Phân tích của Mizuho được đưa ra sau báo cáo thu nhập gần đây của công ty, cho thấy kết quả hỗn hợp so với cả dự báo của Mizuho và kỳ vọng rộng hơn của thị trường.

Churchill Downs báo cáo EBITDA mảng Đua trực tiếp và Đua lịch sử (L&HR) đạt 102,0 triệu USD, phù hợp với dự báo của Mizuho nhưng thấp hơn ước tính đồng thuận là 104,2 triệu USD. EBITDA mảng Trò chơi được báo cáo ở mức 123,5 triệu USD, thấp hơn một chút so với dự báo của Mizuho là 126,6 triệu USD và kỳ vọng của thị trường là 126,3 triệu USD. Kết quả kém hơn được cho là do những thách thức mà Rivers JV phải đối mặt và sự cạnh tranh gia tăng ảnh hưởng đến hoạt động Oxford của công ty.

Công ty lưu ý rằng cổ phiếu có thể bị áp lực bởi những gì được coi là định vị khá tích cực trước khi công bố thu nhập. Ngoài ra, các tuyên bố hướng tới tương lai của công ty về xu hướng người tiêu dùng và Kentucky Derby kém lạc quan hơn dự kiến. Mizuho trước đó đã hạ dự báo tương lai cho Churchill Downs để dự đoán khả năng giảm tốc trong tăng trưởng cơ bản, một sự điều chỉnh hiện được cho là phản ánh rộng rãi hơn trong giá cổ phiếu.

Mizuho tin rằng với các ước tính có thể được thiết lập lại và hệ số của cổ phiếu đã bị nén, hồ sơ đầu tư dài hạn và triển vọng tăng trưởng thu nhập của Churchill Downs vẫn ổn định. Theo công ty, điều này có thể tạo ra một điểm tham gia hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Danh mục đầu tư của công ty bao gồm tài sản "chiến lược" Kentucky Derby, được coi là một điểm thu hút đáng kể cho doanh nghiệp. Mặc dù mục tiêu giá bị hạ thấp, xếp hạng Outperform của Mizuho phù hợp với sự đồng thuận rộng rãi hơn của các nhà phân tích, vẫn duy trì rất lạc quan. Phân tích của InvestingPro cho thấy Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ, với 13 ProTips bổ sung có sẵn cho người đăng ký. Tỷ lệ PEG hấp dẫn của công ty là 0,61 cho thấy cổ phiếu đang được giao dịch với mức chiết khấu so với tiềm năng tăng trưởng của nó.

Trong các tin tức gần đây khác, Churchill Downs Incorporated đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, cho thấy kết quả thấp hơn dự báo cả về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu. Công ty công bố EPS là 1,02 USD, thấp hơn so với dự báo 1,11 USD, trong khi doanh thu đạt 642,6 triệu USD, thấp hơn so với dự kiến 649,69 triệu USD. Mặc dù không đạt được những con số này, Churchill Downs đã đạt doanh thu ròng kỷ lục trong quý một là 643 triệu USD và EBITDA điều chỉnh là 245 triệu USD. Để đối phó với những bất ổn kinh tế vĩ mô, công ty đã thông báo hoãn một dự án lớn trị giá 900 triệu USD tại Đường đua Churchill Downs, thay vào đó lựa chọn một dự án quy mô nhỏ hơn với chi phí từ 25 đến 30 triệu USD. Các nhà phân tích của Stifel duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu với mục tiêu giá 142 USD, lưu ý sự thay đổi chiến lược như một động thái thận trọng giữa sự biến động kinh tế. Công ty cũng nhấn mạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ trong hoạt động tại Kentucky và tiến triển trong các tài sản HRM ở Virginia. Churchill Downs đã điều chỉnh dự báo chi tiêu vốn năm 2025, giảm cả chi phí bảo trì và chi phí vốn dự án. Mặc dù có những thách thức kinh tế, công ty vẫn tập trung vào tăng trưởng hữu cơ và khả năng mở rộng tiềm năng ở thị trường New Hampshire.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.