Vào thứ Sáu, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với 8x8 Inc. (NASDAQ: EGHT), một nhà cung cấp dịch vụ truyền thông đám mây, hạ xếp hạng cổ phiếu từ Trung lập xuống Underperform. Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá xuống 2,50 đô la từ mục tiêu trước đó là 2,75 đô la. Hiện đang giao dịch ở mức 3,12 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu bị định giá thấp mặc dù đã hạ cấp. Bản sửa đổi phản ánh những lo ngại về tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của công ty.
Nhà phân tích tại Mizuho chỉ ra rằng trong khi 8x8 đã phát triển một nền tảng truyền thông đám mây mạnh mẽ, tăng trưởng doanh thu của công ty dự kiến sẽ giảm nhẹ trong năm tài chính 2025, kết thúc vào tháng Ba. Điều này phù hợp với hiệu suất gần đây, vì dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu đã giảm 2,39% trong mười hai tháng qua, mặc dù công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 68,29%.
Cũng có sự hoài nghi về sự trở lại tăng trưởng trong năm tài chính 2026, trong đó dự báo đồng thuận cho thấy mức tăng khiêm tốn 2% so với cùng kỳ năm ngoái. Việc tiếp tục di chuyển của khách hàng Fuze, dự kiến sẽ không hoàn thành cho đến năm dương lịch 2026, được coi là một yếu tố rủi ro tiềm ẩn cho sự phát triển của công ty.
Ngoài ra, sự tăng trưởng của 8x8 được cho là đang tụt hậu so với thị trường Truyền thông hợp nhất dưới dạng dịch vụ (UCaaS) trưởng thành rộng lớn hơn. Thị trường này đã chứng kiến mức tăng trưởng trung bình một con số so với cùng kỳ năm ngoái, cho thấy 8x8 không theo kịp xu hướng chung của ngành.
Bất chấp những bước tiến có ý nghĩa của 8x8 trong việc mở rộng tỷ suất lợi nhuận trong hai năm qua, nhà phân tích kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận hoạt động của công ty sẽ giảm hơn 200 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái trong năm tài chính 2025. Sự thu hẹp này là do kế hoạch của công ty nhằm bổ sung lại năng lực bán hàng, bao gồm thời gian tăng từ sáu đến chín tháng cho các đại diện bán hàng.
Báo cáo kết luận rằng do những cơn gió ngược hàng đầu và lợi nhuận này, hiệu suất của 8x8 có khả năng hoạt động kém hơn so với các công ty cùng ngành trên thị trường. Đánh giá này đã dẫn đến việc hạ cấp và giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu của 8x8. Bất chấp những lo ngại này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã cho thấy động lực mạnh mẽ với lợi nhuận 34,77% trong sáu tháng qua. Người đăng ký có thể truy cập thông tin chi tiết bổ sung, bao gồm 8+ ProTips và các chỉ số định giá toàn diện, trong Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp có sẵn cho cổ phiếu này và 1.400+ cổ phiếu Hoa Kỳ khác.
Trong một tin tức gần đây khác, 8x8 Inc. đã báo cáo một quý thứ hai của năm tài chính 2025 thành công, vượt quá kỳ vọng của thị trường. Công ty tiết lộ doanh thu dịch vụ là 175,1 triệu đô la, cùng với tỷ suất lợi nhuận hoạt động không theo GAAP là 11,9%. Ngoài ra, đã có sự tăng trưởng đáng chú ý về doanh số bán các sản phẩm mới và các giải pháp dựa trên AI. Công ty cũng đã giảm tổng nợ hơn 173 triệu đô la kể từ quý 2 năm 2023, giảm xuống còn 369 triệu đô la.
Về sự phát triển trong tương lai, 8x8 đang có kế hoạch hoàn thành việc nâng cấp khách hàng từ nền tảng Fuze vào cuối năm 2025. Đối với quý 3 sắp tới, công ty dự kiến doanh thu dịch vụ từ 171 triệu đến 174 triệu đô la và tổng doanh thu từ 177 triệu đến 182 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động từ 10% đến 11%. Bất chấp những hoạt động mạnh mẽ này, doanh thu dịch vụ dự kiến sẽ giảm nhẹ do hướng dẫn thận trọng và sự không chắc chắn trong hoạt động kinh doanh CPaaS.
Trong một động thái quan trọng, 8x8 đã mở rộng hội đồng quản trị của mình với sự bổ sung của John Pagliuca, một giám đốc điều hành dày dạn kinh nghiệm với hơn hai thập kỷ kinh nghiệm lãnh đạo trong ngành phần mềm và SaaS. Việc bổ nhiệm này là một phần trong nỗ lực không ngừng của 8x8 nhằm củng cố đội ngũ lãnh đạo và định hướng chiến lược.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.