Đòn thuế của ông Trump và thế khó của Ấn Độ trong chiến lược năng lượng
Investing.com - Mizuho đã tái khẳng định xếp hạng Vượt Trội và mức giá mục tiêu 36,00 USD đối với Coterra Energy (NYSE:CTRA), hiện được định giá 19,2 tỷ USD theo vốn hóa thị trường, khi công ty điều chỉnh chiến lược khoan để tận dụng giá dầu mạnh hơn. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp dựa trên đánh giá Giá Trị Hợp Lý.
Nhà sản xuất năng lượng này đã quyết định duy trì hai giàn khoan ở Lưu vực Permian, tăng số lượng giàn khoan nửa cuối năm từ mức dự kiến 7 lên 9. Sự thay đổi chiến lược này đang đẩy chi tiêu vốn được Mizuho mô hình hóa lên khoảng 622 triệu USD, với chi tiêu cả năm có xu hướng hướng tới mức cao của phạm vi hướng dẫn 2,0-2,3 tỷ USD của Coterra. Công ty duy trì tài chính mạnh với EBITDA đạt 3,57 tỷ USD và giao dịch ở tỷ lệ P/E là 14,5x.
Khoảng hai phần ba trong số 100 triệu USD giảm vốn trước đó dự kiến sẽ quay trở lại trong nửa cuối năm 2025, trong khi Coterra tiếp tục đánh giá liệu có nên bổ sung khoảng 50 triệu USD vào chương trình Marcellus hay không. Công ty dự kiến sẽ hoàn thành khoảng 55 giếng mới trong quý hai, cùng với 9 giếng ở Lưu vực Anadarko và 3 giếng ở Marcellus.
Coterra Energy đang ưu tiên sử dụng dòng tiền tự do của mình để giảm nợ kỳ hạn và duy trì cổ tức thay vì theo đuổi việc mua lại cổ phiếu. Chiến lược phân bổ vốn này phù hợp với trọng tâm của công ty về ổn định tài chính trong bối cảnh điều kiện thị trường thay đổi.
Mizuho đã duy trì xếp hạng Vượt Trội và mức giá mục tiêu 36 USD mỗi cổ phiếu đối với cổ phiếu Coterra Energy, đồng thời chỉ định nó là Lựa Chọn Hàng Đầu trong lĩnh vực năng lượng.
Trong các tin tức gần đây khác, Coterra Energy đã đối mặt với những thách thức hoạt động, đặc biệt là với khoảng Harkey Shale, dẫn đến việc giảm hướng dẫn chi tiêu vốn xuống còn từ 2,0 tỷ USD đến 2,3 tỷ USD. Mặc dù có những vấn đề này, ông JPMorgan vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với công ty, trích dẫn triển vọng dài hạn tích cực. Trong khi đó, UBS đã tái khẳng định xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 30,00 USD, nhấn mạnh những điều chỉnh chiến lược của Coterra trên các hoạt động đa lưu vực. Công ty này kỳ vọng sẽ có sự gia tăng khối lượng dầu trong nửa cuối năm 2025. Ngược lại, ông Goldman Sachs đã hạ cấp Coterra từ Mua xuống Trung lập, lưu ý việc công ty tăng cường tiếp xúc với dầu sau các vụ mua lại gần đây ở Permian. Piper Sandler cũng duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, nhấn mạnh các cơ hội tái đầu tư được tăng cường sau các vụ mua lại ở Lưu vực Delaware New Mexico. Coterra tiếp tục giải quyết các vấn đề sản xuất nước tại các giếng Harkey Shale, thực hiện tạm dừng phát triển trong tương lai trong khi các hoạt động khắc phục đang được tiến hành. Những phát triển này phản ánh giai đoạn điều chỉnh chiến lược và thách thức hoạt động đối với Coterra Energy.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.