Mizuho duy trì xếp hạng Vượt trội cho cổ phiếu Sarepta Therapeutics giữa những lo ngại từ FDA

Investing.com - Mizuho đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội và mức giá mục tiêu 40,00 USD cho cổ phiếu Sarepta Therapeutics (NASDAQ:SRPT), với lý do giảm bớt lo ngại về khả năng FDA rút thuốc điều trị Elevidys khỏi thị trường. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 18,38 USD, đã giảm 87% trong năm qua, mặc dù phân tích từ InvestingPro cho thấy công ty hiện đang được định giá thấp.

Công ty nghiên cứu lưu ý rằng cổ phiếu của Sarepta đã chịu áp lực do lo ngại về khả năng FDA có hành động chống lại Elevidys và khả năng trả nợ của công ty đối với các nghĩa vụ nợ năm 2027. Mizuho tin rằng thông tin cập nhật mới nhất sẽ giúp giảm bớt những lo ngại này.

Thông báo từ ban lãnh đạo cho biết các vấn đề quan trọng liên quan đến phần nhãn Elevidys dành cho bệnh nhân có khả năng đi lại có thể được giải quyết thông qua cảnh báo hộp đen theo yêu cầu của FDA, điều này ủng hộ quan điểm của Mizuho rằng cơ quan quản lý không có khả năng loại bỏ thuốc này khỏi thị trường.

Các mô hình tài chính của Mizuho cho thấy chương trình tái cơ cấu của Sarepta và dự báo doanh thu thận trọng (500 triệu USD từ doanh số Elevidys và 900 triệu USD từ doanh số PMO cho giai đoạn 2026-2027) sẽ giúp công ty có thể trả nợ trái phiếu chuyển đổi năm 2027 trong khi vẫn duy trì khả năng tiếp cận khoản vay quay vòng 600 triệu USD.

Công ty cũng nhấn mạnh rằng doanh số sản phẩm quý hai năm 2025 của Sarepta đạt 513 triệu USD, vượt kỳ vọng, chủ yếu nhờ doanh số Elevidys đạt 282 triệu USD, so với ước tính 245 triệu USD của Mizuho. Kết quả này góp phần vào mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 59% so với cùng kỳ năm trước của công ty. Tìm hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Sarepta với Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Sarepta Therapeutics đã công bố kế hoạch tái cơ cấu chiến lược bao gồm việc cắt giảm khoảng 500 việc làm, chiếm 36% lực lượng lao động. Động thái này dự kiến sẽ giúp công ty tiết kiệm khoảng 400 triệu USD mỗi năm. Sarepta đã báo cáo kết quả tài chính sơ bộ quý hai với tổng doanh thu sản phẩm ròng đạt 513 triệu USD, bao gồm 282 triệu USD từ liệu pháp gen ELEVIDYS. Công ty cũng nắm giữ khoảng 850 triệu USD tiền mặt và các khoản đầu tư. Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ đã yêu cầu cảnh báo hộp đen cho ELEVIDYS do lo ngại về tổn thương và suy gan cấp tính, và Sarepta đã đồng ý tuân thủ. Ngoài ra, FDA đang điều tra báo cáo về hai ca tử vong liên quan đến ELEVIDYS trong số bệnh nhân không có khả năng đi lại. Trước những diễn biến này, JPMorgan đã hạ mục tiêu giá cho Sarepta từ 30 USD xuống 28 USD, với lý do là sự mất kết nối trong định giá. Piper Sandler duy trì xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá 36 USD đối với cổ phiếu này giữa những lo ngại về an toàn. Những diễn biến gần đây này làm nổi bật những thay đổi chiến lược và hoạt động của Sarepta khi công ty tập trung vào nền tảng siRNA và giải quyết các vấn đề an toàn với các phương pháp điều trị hiện có.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.