Mizuho duy trì đánh giá Vượt trội cho Valero Energy, mục tiêu giá 158 USD

Vào thứ Tư, Mizuho Securities đã tái khẳng định đánh giá Vượt trội đối với cổ phiếu Valero Energy (NYSE:VLO) với mức giá mục tiêu ổn định là 158.00 USD. Công ty hàng đầu trong ngành Dầu khí & Nhiên liệu tiêu dùng, hiện có giá trị vốn hóa 42 tỷ USD, đang giao dịch ở mức P/E 15.4x. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này đang được định giá thấp dựa trên tính toán Giá trị Hợp lý. Công ty dự đoán Valero sẽ báo cáo thu nhập quý một thấp hơn kỳ vọng thị trường, với EBITDA và EPS lần lượt thấp hơn 20% và 67% so với dự báo. Triển vọng này phù hợp với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy 8 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập cho kỳ sắp tới. Sự thiếu hụt này chủ yếu do hiệu suất yếu hơn trong mảng diesel tái tạo so với quý bốn năm 2024 và ước tính đồng thuận.

Mảng lọc dầu của Valero dự kiến sẽ cho kết quả tích cực, với biên lợi nhuận crack spread cao hơn bị ảnh hưởng nhẹ bởi sản lượng giảm, hoạt động bảo trì tăng và tỷ lệ thu hồi thấp hơn. Mảng ethanol dự kiến sẽ có kết quả trung tính hoặc tích cực. Tuy nhiên, mảng diesel tái tạo được dự đoán sẽ đối mặt với những thách thức đáng kể.

Mặc dù dự kiến không đạt kỳ vọng về thu nhập, ban lãnh đạo Valero vẫn lạc quan về nền tảng của ngành lọc dầu. Họ kỳ vọng nhu cầu sản phẩm sẽ đi ngang hoặc tăng nhẹ và dự đoán một số nguồn cung sẽ ngừng hoạt động. Mặc dù triển vọng kinh tế vĩ mô không chắc chắn đã ảnh hưởng đến ngành này, ban lãnh đạo cam kết mang lại kết quả mạnh mẽ trước những khó khăn của thị trường.

Mizuho ủng hộ quan điểm này, viện dẫn vị thế của Valero như một nhà điều hành hàng đầu với tài sản tốt nhất trong ngành và bảng cân đối kế toán vững mạnh. Sự tin tưởng của công ty vào Valero được phản ánh qua việc duy trì đánh giá Vượt trội và mục tiêu giá dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV) là 158 USD mỗi cổ phiếu. Dữ liệu InvestingPro củng cố triển vọng này, cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính 'TỐT', hoạt động với mức nợ vừa phải và đã liên tục chi trả cổ tức trong 37 năm liên tiếp.

Trong tin tức gần đây khác, Valero Energy Corporation đã báo cáo thu nhập quý bốn năm 2024, vượt kỳ vọng của Wall Street với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0.64 USD so với dự báo 0.43 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt dự đoán, đạt 30.76 tỷ USD so với kỳ vọng 30.36 tỷ USD. UBS duy trì đánh giá Mua đối với Valero Energy, với mục tiêu giá 160 USD, mặc dù đã điều chỉnh giảm ước tính EPS quý một năm 2025 xuống 0.58 USD từ 1.33 USD.

Ngoài ra, Valero Energy đã ký kết thỏa thuận phát hành 650 triệu USD trái phiếu cao cấp đáo hạn năm 2030, với lãi suất 5.150%. Các nhà phân tích UBS đã nhấn mạnh một số yếu tố có thể góp phần vào sự phục hồi mạnh mẽ hơn của Valero Energy trong năm 2025, bao gồm thời tiết lạnh hơn, nền kinh tế mạnh mẽ và sự sụt giảm nguồn cung diesel tái tạo do ảnh hưởng của tín dụng thuế. Doanh số bán diesel tái tạo của công ty dự kiến sẽ đạt 1.2 tỷ gallon trong năm 2025.

Các sáng kiến chiến lược của Valero cũng bao gồm kế hoạch đầu tư 2 tỷ USD vào các dự án vốn cho năm 2025, tập trung vào duy trì và phát triển hoạt động của mình. Các động thái tài chính gần đây và vị thế thị trường của công ty cho thấy sự chú trọng vào việc tối ưu hóa năng lực lọc dầu và tận dụng tín dụng thuế, đặc biệt là trong mảng diesel tái tạo.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.