Ông Trump chi hơn 100 triệu USD gom trái phiếu từ khi nhậm chức
Vào thứ Hai, Mizuho Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Red Rock Resorts (NASDAQ: RRR), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Outperform xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống 44,00 đô la, giảm từ 57,00 đô la trước đó. Bản sửa đổi phản ánh những lo ngại về những rủi ro tiềm ẩn đối với ước tính tài chính của công ty cho năm 2025 và đường ống phát triển và xây dựng có thể chậm hơn dự đoán ban đầu.
Nhà phân tích từ Mizuho nhấn mạnh rằng trong khi Red Rock Resorts nổi bật bởi khả năng quản lý hiệu quả và tài sản chất lượng cao trong thị trường Las Vegas Locals được săn đón, các dự báo hiện tại cho thấy sự cân bằng rủi ro/phần thưởng kém thuận lợi hơn. Đánh giá này là do khả năng hoạt động kém hiệu quả so với kỳ vọng của thị trường và mối đe dọa của việc cổ phiếu của công ty bị ký hợp đồng nhiều lần.
Red Rock Resorts được công nhận vì vị trí độc đáo trong lĩnh vực trò chơi, với danh mục đất có thể phát triển có thể được sử dụng cho việc mở rộng sòng bạc trong tương lai. Bất chấp những điểm mạnh này, Mizuho dự đoán rằng tiến trình đường ống chậm hơn dự kiến có thể tác động tiêu cực đến định giá cổ phiếu của công ty.
Mục tiêu giá sửa đổi là 44,00 đô la thể hiện sự sụt giảm đáng kể so với mục tiêu trước đó, nhấn mạnh kỳ vọng sửa đổi của công ty đối với hiệu quả tài chính và quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Việc Mizuho hạ xếp hạng xuống Trung lập cho thấy sự thay đổi sang triển vọng thận trọng hơn đối với cổ phiếu, cho thấy rằng Red Rock Resorts có thể phải đối mặt với những thách thức trong việc đáp ứng hoặc vượt quá ước tính hiện tại của thị trường.
Việc hạ xếp hạng và điều chỉnh mục tiêu giá diễn ra trong bối cảnh đánh giá rộng hơn về triển vọng của công ty, có tính đến những rào cản tiềm ẩn mà Red Rock Resorts có thể gặp phải trong tương lai gần. Điều này bao gồm tác động dự kiến đối với thu nhập của công ty và những tác động có thể xảy ra đối với hiệu suất cổ phiếu của công ty trên thị trường.
Trong một tin tức gần đây khác, Red Rock Resorts đã báo cáo kết quả kỷ lục cho quý III năm 2024, với các hoạt động ở Las Vegas đóng một vai trò quan trọng trong thành công này. Doanh thu ròng từ các hoạt động này tăng 13,9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 464,7 triệu đô la, trong khi EBITDA điều chỉnh tăng 5,8% lên 202,6 triệu đô la. Doanh thu ròng hợp nhất của công ty là 468 triệu đô la, tăng 13,7%, với EBITDA điều chỉnh là 182,7 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 4,3%.
Bất chấp một số thách thức bao gồm doanh số bán hàng của tập đoàn yếu hơn và tác động tiêu cực đến doanh thu Super Bowl, Red Rock Resorts đã công bố cổ tức tiền mặt là 0,25 đô la cho mỗi cổ phiếu phổ thông Loại A, được trả vào ngày 31 tháng 12 năm 2024. Công ty cũng tiết lộ kế hoạch chi tiêu vốn cho năm tới, bao gồm cải tạo lớn và phát triển các tài sản mới ở Thung lũng Las Vegas. Các chi tiêu này cho năm 2024 dự kiến từ 185 triệu đến 195 triệu đô la, không bao gồm dự án Durango.
Khu nghỉ dưỡng sòng bạc Durango được thiết lập để mở rộng, với số lượt truy cập tăng 91% và chiến thắng lý thuyết tăng 92%. Trong tương lai, Red Rock Resorts có kế hoạch có khả năng tăng gấp đôi quy mô danh mục đầu tư của mình với hơn 450 mẫu Anh dành cho các dự án phát triển trong tương lai ở Thung lũng Las Vegas. Bất chấp những thách thức hiện tại, công ty dự đoán hiệu suất sẽ được cải thiện vào năm 2025 và hơn thế nữa.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong khi Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình về Red Rock Resorts, dữ liệu của InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho tình hình tài chính của công ty. Bất chấp việc hạ cấp, Red Rock Resorts vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng, với dữ liệu mới nhất cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp là 62,13% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Điều này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro nêu bật "tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng" của công ty.
Tăng trưởng doanh thu của công ty vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 12,99% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng hàng quý 13,7% trong quý 3 năm 2024. Hiệu suất mạnh mẽ này có thể cung cấp một số đối trọng với những lo ngại của Mizuho về các ước tính tài chính trong tương lai.
Mẹo InvestingPro lưu ý rằng Red Rock Resorts "đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 9 năm liên tiếp", điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,97%, mặc dù tăng trưởng cổ tức đã giảm 50% trong mười hai tháng qua.
Điều đáng chú ý là InvestingPro có 7 mẹo bổ sung dành cho Red Rock Resorts, có thể cung cấp thông tin chi tiết hơn về tình hình tài chính và vị thế thị trường của công ty. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn có thể thấy những mẹo bổ sung này có giá trị trong bối cảnh hạ cấp gần đây.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.