Vào thứ Sáu, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình cho Adverum Biotechnologies (NASDAQ: ADVM), một công ty công nghệ sinh học chuyên về liệu pháp gen cho các bệnh về mắt. Nhà phân tích của công ty đã giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu của công ty xuống còn 16,00 đô la từ 20,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội.
Sự điều chỉnh này theo sau thông báo gần đây của Adverum về dữ liệu nghiên cứu cho ixo-vec, ứng cử viên liệu pháp gen hàng đầu của nó để điều trị thoái hóa điểm vàng liên quan đến tuổi ẩm ướt (wAMD). Công ty đã chia sẻ kết quả từ nghiên cứu OPTIC giai đoạn 1 kéo dài 4 năm và nghiên cứu LUNA giai đoạn 2 kéo dài 52 tuần, mà nhà phân tích mô tả là "rất mạnh mẽ về cả tính an toàn và hiệu quả".
Dữ liệu mới đã khiến Mizuho tăng ước tính doanh số bán hàng cao nhất ở Hoa Kỳ, Liên minh châu Âu 5 và Nhật Bản khoảng 45% lên 2,6 tỷ USD, tăng so với ước tính trước đó là 1,8 tỷ USD. Bất chấp dự báo doanh số lạc quan này, công ty đã điều chỉnh kỳ vọng của mình về chiến lược hợp tác của Adverum đối với ixo-vec. Trước đây đã dự đoán một quan hệ đối tác cũ với Hoa Kỳ, Mizuho hiện mong đợi một quan hệ đối tác toàn cầu do quy mô được tiết lộ và chi phí giả định của nghiên cứu Giai đoạn 3 sắp tới, cũng như vị thế tiền mặt hiện tại của Adverum.
Sự thay đổi trong giả định hợp tác này đã ảnh hưởng đến cách Mizuho dự đoán doanh thu và chi phí sẽ ảnh hưởng đến báo cáo lãi lỗ của Adverum. Do đó, mục tiêu giá đã được hạ xuống 16,00 đô la. Tuy nhiên, nhà phân tích của Mizuho đã tái khẳng định triển vọng tích cực về tiềm năng của ixo-vec và hồ sơ rủi ro/phần thưởng hiện tại, dẫn đến quyết định duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của Adverum.
Trong một tin tức gần đây khác, Adverum Biotechnologies đã báo cáo kết quả đầy hứa hẹn từ thử nghiệm LUNA Giai đoạn 2 và nghiên cứu OPTIC dài hạn cho liệu pháp gen của mình, Ixo-vec, nhằm điều trị thoái hóa điểm vàng liên quan đến tuổi tác. Thử nghiệm LUNA cho thấy gánh nặng điều trị giảm đáng kể, với liều Ixo-vec 6E10 và 2E11 cho thấy giảm 88% và 92% số mũi tiêm kháng VEGF trung bình hàng năm tương ứng. Công ty có kế hoạch nâng cao liều 6E10 thành hai nghiên cứu đăng ký Giai đoạn 3, với nghiên cứu ARTEMIS ban đầu dự kiến sẽ bắt đầu vào năm 2025.
Adverum Biotechnologies gần đây cũng đã bổ nhiệm Jason L. Mitchell làm Giám đốc Thương mại mới, một động thái dự kiến sẽ tăng cường sự ra mắt và thương mại hóa của Ixo-vec. Kết quả tài chính quý II của công ty cho năm 2024 rất mạnh mẽ, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (0,89 đô la) vượt qua cả ước tính của công ty và đồng thuận.
Các công ty phân tích HC Wainwright, RBC Capital Markets, Oppenheimer, Mizuho Securities và Truist Securities đã đưa ra triển vọng của họ về Adverum. HC Wainwright duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá 30,00 đô la, trong khi RBC Capital Markets điều chỉnh mục tiêu giá lên 10,00 đô la từ 12,00 đô la trước đó.
Oppenheimer giữ xếp hạng Outperform với mục tiêu giá 28,00 đô la, Mizuho Securities giảm mục tiêu xuống 20,00 đô la và Truist Securities điều chỉnh mục tiêu từ 60,00 đô la lên 40,00 đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Adverum Biotechnologies (NASDAQ:ADVM). Bất chấp triển vọng lạc quan của Mizuho về tiềm năng của ixo-vec, nhưng tài chính hiện tại của công ty phản ánh những thách thức điển hình của các công ty công nghệ sinh học trong giai đoạn phát triển.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường của Adverum là 126,06 triệu đô la, với doanh thu chỉ 1 triệu đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Con số doanh thu thấp này phù hợp với giai đoạn tiền thương mại của công ty và giải thích nhiều định giá doanh thu cao được đề cập trong Mẹo InvestingPro.
Two Mẹo InvestingPro có liên quan nhấn mạnh rằng Adverum "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán" và "tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn". Những yếu tố này có thể rất quan trọng đối với khả năng tài trợ cho nghiên cứu giai đoạn 3 sắp tới của công ty cho ixo-vec, mà các nhà phân tích của Mizuho lưu ý như một cân nhắc trong kỳ vọng chiến lược hợp tác của họ.
Hiệu suất gần đây của cổ phiếu là một thách thức, với dữ liệu InvestingPro cho thấy tổng lợi nhuận giá trong 1 tháng là -29,36% và lợi nhuận 1 năm là -31,56%. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng cổ phiếu đang "giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần", điều mà các nhà đầu tư nên xem xét trong bối cảnh xếp hạng Outperform được duy trì của Mizuho.
Đối với những độc giả đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho Adverum Biotechnologies, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.