Mizuho cắt giảm mục tiêu cổ phiếu RingCentral xuống còn 32 USD, duy trì mức trung lập

Vào thứ Sáu, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu RingCentral (NYSE:RNG), giảm mục tiêu giá từ 36,00 đô la xuống 32,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của công ty. Cổ phiếu đã cảm nhận được tác động, giảm 8,8% trong tuần qua xuống còn 30,77 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , mục tiêu của các nhà phân tích hiện dao động từ 30 đến 55 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá bất chấp những thách thức gần đây. Bản sửa đổi này theo sau báo cáo thu nhập gần đây của RingCentral, trong đó trình bày nhiều kết quả, với việc công ty hoạt động kém hơn một chút về doanh thu Đăng ký nhưng vượt quá kỳ vọng doanh thu tổng thể.

Báo cáo tài chính quý IV của công ty đã bị lu mờ bởi hướng dẫn doanh thu năm 2025, dự kiến tăng trưởng hàng năm là 4-6%, bao gồm tác động một điểm phần trăm từ những cơn gió ngược về ngoại hối. Dự báo này không đạt kỳ vọng đồng thuận về tăng trưởng 7% so với cùng kỳ năm ngoái, cho thấy sự giảm tốc so với tốc độ tăng trưởng doanh thu hiện tại là 9%. Phân tích của InvestingPro cho thấy RingCentral duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 71% và đã đạt được điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể "TỐT", cho thấy khả năng phục hồi bất chấp những thách thức về tăng trưởng.

Phân tích của Mizuho cho thấy rằng việc thương mại hóa Truyền thông hợp nhất dưới dạng dịch vụ (UCaaS) và trục chiến lược của RingCentral trong Contact Center as a Service (CCaaS) có thể đặt ra những thách thức đối với sự ổn định doanh thu của công ty vào năm 2025. Bất chấp những dấu hiệu thành công ban đầu với dịch vụ RingCX mới, các chiến lược định giá tích cực để quảng bá sản phẩm đang ảnh hưởng đến tăng trưởng ngắn hạn, mặc dù góp phần cải thiện kinh tế đơn vị. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập 8 thông tin chi tiết chính bổ sung về vị trí thị trường và chiến lược tăng trưởng của RingCentral thông qua ProTips độc quyền.

Công ty cũng ghi nhận những phát triển tích cực liên quan đến sức hút ban đầu của các sản phẩm mới của RingCentral. Tuy nhiên, do triển vọng doanh thu bị ảnh hưởng, Mizuho đã điều chỉnh ước tính doanh thu kỳ hạn cho công ty. Công ty vẫn cảnh giác với các dấu hiệu ổn định doanh thu trước khi thay đổi lập trường đối với cổ phiếu của RingCentral.

Hiệu suất và dự báo doanh thu trong tương lai của RingCentral rất quan trọng đối với các nhà đầu tư theo dõi khả năng của công ty trong việc điều hướng thị trường UCaaS cạnh tranh và tận dụng các dịch vụ sản phẩm của mình. Mục tiêu giá sửa đổi của Mizuho phản ánh sự thận trọng trong bối cảnh những thách thức trong ngành.

Trong một tin tức gần đây khác, RingCentral đã báo cáo thu nhập và doanh thu quý IV vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,98 đô la và doanh thu tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 615 triệu đô la. Bất chấp những kết quả này, cổ phiếu của công ty đã giảm sau giờ làm việc do hướng dẫn quý đầu tiên đáng thất vọng, dự báo EPS đã điều chỉnh từ 0,93 đến 0,97 đô la và doanh thu từ 607-612 triệu đô la, cả hai đều thấp hơn dự báo của các nhà phân tích. Trong cả năm 2024, RingCentral lần đầu tiên đạt được lợi nhuận hoạt động GAAP, tạo ra dòng tiền hoạt động kỷ lục 483 triệu đô la. Trong tương lai, công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu đăng ký là 5-7% và tăng trưởng tổng doanh thu là 4-6% cho năm tài chính 2025.

Các công ty phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ, với việc Evercore ISI giảm mục tiêu cổ phiếu của RingCentral xuống còn 35 đô la và duy trì xếp hạng In Line, trong khi Goldman Sachs hạ mục tiêu xuống còn 36 đô la với xếp hạng Trung lập. Cả hai công ty đều ghi nhận hiệu suất quý IV của công ty nhưng bày tỏ lo ngại về hướng dẫn trong tương lai của công ty. Quá trình chuyển đổi của RingCentral sang một công ty đa sản phẩm, ưu tiên AI đang được tiến hành, với các sản phẩm mới nổi như RingCX đạt được các cột mốc doanh thu định kỳ hàng năm đáng kể. Ngoài ra, công ty đã công bố việc thăng chức Kira Makagon lên Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành. Bất chấp những phát triển này, các nhà phân tích vẫn thận trọng về tiềm năng thị trường dài hạn và triển vọng tăng trưởng của RingCentral.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.