Macquarie nâng mục tiêu cổ phiếu Instacart lên 55 đô la về tiềm năng tăng trưởng

Vào thứ Tư, Macquarie đã nâng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Instacart (NASDAQ:CART) lên 55 đô la từ 52 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Theo dữ liệu của InvestingPro , các nhà phân tích đặt mục tiêu cho cổ phiếu nằm trong khoảng từ 37 đến 60 đô la, với công ty hiện đang giao dịch gần 49 đô la. Bản sửa đổi này theo sau báo cáo thu nhập mới nhất của Instacart, cho thấy doanh thu của công ty tăng 10% lên 883 triệu đô la, suýt chút nữa so với sự đồng thuận dự báo là 889 triệu đô la.

EBITDA đã điều chỉnh trong quý IV của Instacart đạt 252 triệu đô la, tỷ suất lợi nhuận 29%, vượt qua mức dự kiến 237 triệu đô la. Hướng dẫn EBITDA quý đầu tiên cho năm 2025 được đặt ở mức 225 triệu đô la, thấp hơn một chút so với dự kiến của Street là 237 triệu đô la. Công ty duy trì sức khỏe tài chính ấn tượng, với phân tích của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 75,38% và tạo ra dòng tiền mạnh mẽ. Bất chấp những con số này, nhà phân tích Ross Compton của Macquarie nhấn mạnh khả năng thương lượng mạnh mẽ của công ty với các cửa hàng tạp hóa, hiện có tổng cộng khoảng 1.800 đối tác, là yếu tố quan trọng trong thành công liên tục của Instacart với tư cách là một thị trường tạp hóa.

Nhà phân tích chỉ ra rằng việc tăng cường áp dụng giá ngang bằng giữa các đối tác bán lẻ là một minh chứng cho ảnh hưởng của Instacart. Khoảng 600 trong số 1800 nhà bán lẻ đã tích hợp các công cụ công nghệ Doanh nghiệp của Instacart, với số lượng nhà bán lẻ mới tăng gấp đôi vào năm 2024 so với năm trước. Ngoài ra, 220 nhà bán lẻ hiện đang sử dụng công nghệ Quảng cáo cà rốt của Instacart để kiếm tiền từ mạng truyền thông bán lẻ của họ. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích chi tiết về các chỉ số tăng trưởng của Instacart và 13 ProTips bổ sung, bao gồm thông tin chi tiết về triển vọng lợi nhuận của công ty và lợi nhuận của cổ đông.

Macquarie coi chiến lược của Instacart cung cấp giao hàng miễn phí cho kích thước giỏ hàng thấp hơn là một bước tích cực hướng tới thúc đẩy tăng trưởng và áp dụng giao hàng tạp hóa kỹ thuật số của khách hàng. Quyết định của công ty hạ ngưỡng giao hàng miễn phí xuống chỉ còn 10 đô la được coi là một động thái khuyến khích khách hàng biến nó thành thói quen, tận dụng vị trí dẫn đầu thị trường và mạng lưới dày đặc để hỗ trợ các giao dịch nhỏ hơn này về mặt kinh tế. Với tỷ lệ hiện tại là 3,06 và nợ tối thiểu, Instacart duy trì sự linh hoạt về tài chính để theo đuổi các sáng kiến tăng trưởng như vậy.

Trong một tin tức gần đây khác, Instacart đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý 4 năm 2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 0,53 đô la, vượt xa đáng kể mức dự báo 0,25 đô la. Doanh thu của công ty trong quý là 883 triệu đô la, vượt quá kỳ vọng là 867,88 triệu đô la. Bất chấp những thu nhập mạnh mẽ này, cổ phiếu đã giảm giá, phản ánh mối quan tâm tiềm năng của nhà đầu tư. Sau báo cáo thu nhập, một số công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Instacart. Chứng khoán Mizuho đã hạ mục tiêu xuống còn 52 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội, với lý do Tổng khối lượng giao dịch (GTV) mạnh mẽ nhưng kỳ vọng EBITDA khiêm tốn do các khoản đầu tư đang diễn ra. Goldman Sachs cũng điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 56 đô la, duy trì xếp hạng Mua và lưu ý các khoản đầu tư chiến lược của công ty để tăng cường áp dụng hàng tạp hóa trực tuyến. JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 50 đô la, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, đồng thời nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng dài hạn tích cực bất chấp những lo ngại về tỷ suất lợi nhuận ngắn hạn. Ngược lại, JMP Securities đã nâng mục tiêu giá lên 55 đô la, bày tỏ sự tin tưởng vào chiến lược tăng trưởng của Instacart và tiềm năng nắm bắt một phần lớn hơn trong ngân sách quảng cáo. Những diễn biến này làm nổi bật tâm lý của các nhà phân tích trái chiều trong bối cảnh các khoản đầu tư chiến lược và hiệu quả tài chính đang diễn ra của Instacart.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.