Loop Capital hạ cổ phiếu Manhattan Associates xuống Nắm giữ, mục tiêu 170 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Loop Capital đã hạ xếp hạng cổ phiếu Manhattan Associates, Inc. (NASDAQ:MANH) từ Mua xuống Nắm giữ, đồng thời giảm mục tiêu giá từ mức cao hơn trước đó xuống còn 170 USD. Việc hạ xếp hạng diễn ra khi cổ phiếu đã giảm hơn 43% trong sáu tháng qua, mặc dù dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI". Nguyên nhân của việc hạ xếp hạng được cho là do lo ngại về sự không chắc chắn của nền kinh tế vĩ mô khiến khách hàng hoãn việc chuyển đổi Hệ thống Quản lý Kho hàng (WMS) tại chỗ, điều này dự kiến sẽ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty trong phần còn lại của năm.

Theo các nhà phân tích tại Loop Capital, những hoạt động chuyển đổi này chiếm khoảng một phần ba hoạt động kinh doanh của Manhattan Associates trong năm 2024 và được dự kiến sẽ đóng vai trò lớn hơn trong chiến lược tăng trưởng của công ty cho năm 2025. Mặc dù công ty đạt được mức tăng trưởng doanh thu 12,23% trong mười hai tháng qua, việc khách hàng trì hoãn chuyển đổi do môi trường kinh tế không chắc chắn được xem là một yếu tố đáng kể có thể gây áp lực lên hiệu suất của công ty. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị Hợp lý, với các hệ số thu nhập và EBITDA cao, cho thấy định giá đang ở mức cao.

Các nhà phân tích lưu ý rằng hướng dẫn doanh thu hiện tại và ước tính đồng thuận cho Manhattan Associates có thể chưa tính đến đầy đủ các rủi ro do việc hoãn chuyển đổi WMS gây ra. Tám nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng thu nhập của họ, theo InvestingPro, nơi cung cấp hơn 12 thông tin độc quyền về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của MANH trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện. Họ cho rằng hoạt động kinh doanh của công ty có thể đối mặt với những khó khăn trong suốt phần còn lại của năm.

Mặc dù hạ xếp hạng, Loop Capital vẫn ghi nhận sức mạnh của Manhattan Associates với tư cách là một công ty được quản lý tốt với vị thế thuận lợi trên thị trường. Họ nhận thấy tiềm năng cơ hội dài hạn cho công ty, chẳng hạn như chu kỳ thay thế WMS và mở rộng sang các lĩnh vực chuỗi cung ứng liên quan.

Báo cáo kết thúc với lưu ý thận trọng rằng giá cổ phiếu hiện tại của Manhattan Associates, ngay cả sau đợt bán tháo gần đây, có thể chưa phản ánh đầy đủ khả năng giảm trong hoạt động kinh doanh chuyển đổi. Đánh giá này đã khiến các nhà phân tích điều chỉnh xếp hạng của họ thành Nắm giữ, cho thấy quan điểm trung lập về triển vọng ngắn hạn của cổ phiếu.

Trong các tin tức gần đây khác, Manhattan Associates đã là tâm điểm của một số báo cáo phân tích và thông báo của công ty. Công ty đã báo cáo kết quả quý bốn không đạt kỳ vọng, trùng với thông báo về việc CEO Eddie Capel nghỉ hưu, có hiệu lực từ tháng 2 năm 2025. Ông Capel sẽ được ông Eric Clark, nguyên là lãnh đạo của NTT Data North America, kế nhiệm sau quá trình lập kế hoạch kế nhiệm kéo dài hai năm. Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Manhattan Associates lên 200 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trong khi Citi hạ mục tiêu xuống 184 USD với xếp hạng Trung lập, viện dẫn những thách thức trong lĩnh vực dịch vụ chuyên nghiệp.

Trong khi đó, Truist Securities duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 285 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào chu kỳ đổi mới đám mây của công ty và tiềm năng tăng trưởng bền vững trong doanh thu Phần mềm dưới dạng Dịch vụ (SaaS). William Blair nâng cấp cổ phiếu lên Vượt trội, nhấn mạnh triển vọng dài hạn và khả năng phục hồi của đường ống đám mây và đặt hàng đăng ký của công ty. Raymond James tái khẳng định xếp hạng Vượt trội với mục tiêu giá 270 USD, nhấn mạnh những đóng góp đáng kể của ông Capel cho sự tăng trưởng và đổi mới của công ty.

Những diễn biến này phản ánh sự lạc quan và thận trọng hỗn hợp giữa các nhà phân tích về tương lai của Manhattan Associates, đặc biệt là trong bối cảnh chuyển giao CEO và định hướng chiến lược của công ty. Mặc dù có những thách thức trong phân khúc dịch vụ chuyên nghiệp, một số nhà phân tích vẫn lạc quan về cơ hội dài hạn của công ty, nhờ vào vị thế thị trường mạnh mẽ và các chiến lược đổi mới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.