Loop Capital giảm mục tiêu giá cổ phiếu Eagle Materials xuống 237 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Loop Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Eagle Materials (NYSE:EXP), giảm xuống còn 237 USD từ mức 245 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" ở mức 3,19, mặc dù gần đây bốn nhà phân tích đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập. Sự thay đổi này diễn ra sau khi Eagle Materials báo cáo EBITDA điều chỉnh quý 4 đạt 141 triệu USD, thấp hơn so với dự báo 151 triệu USD của Loop Capital và ước tính đồng thuận 156 triệu USD.

Doanh số của công ty chỉ giảm nhẹ 1%, tốt hơn một chút so với dự kiến giảm 2%, với tổng doanh thu đạt 2,26 tỷ USD trong 12 tháng qua. Quý 4 của Eagle Materials đã bị ảnh hưởng đáng kể bởi điều kiện thời tiết bất lợi tác động đến hoạt động xi măng, bê tông và cốt liệu vào tháng 1 và tháng 2. Ngoài ra, quý này còn bao gồm việc chuyển tiến độ chi phí bảo trì hàng năm trị giá 10 triệu USD và 4 triệu USD chi phí vận hành cho cơ sở xi măng xỉ mới tại Houston. EBITDA 12 tháng gần nhất của công ty đạt 754,74 triệu USD, phản ánh khả năng phục hồi hoạt động bất chấp những thách thức.

Lợi nhuận của mảng cốt liệu cũng bị ảnh hưởng bởi các yếu tố theo mùa tại các tài sản mới mua ở Kentucky và Pennsylvania. Khi loại trừ các chi phí cụ thể liên quan đến xi măng và tác động của mùa đông đối với cốt liệu, kết quả được đánh giá là đạt yêu cầu, mặc dù không hoàn hảo. Sự sụt giảm theo quý về giá tấm thạch cao nổi lên như một yếu tố tiêu cực mới, chệch hướng so với mô hình của Loop Capital, cùng với tính thời vụ gia tăng tại các cơ sở cốt liệu mới mua.

Sự giảm giá tấm thạch cao đã dẫn đến sự sụt giảm cổ phiếu Eagle Materials vào hôm thứ Ba, khi cổ phiếu có xu hướng biến động tương quan với xu hướng giá tấm thạch cao. Loop Capital bày tỏ lo ngại về khả năng giá tấm thạch cao tiếp tục giảm, cho rằng Eagle Materials có thể đang theo đuổi thị phần lớn hơn. Điều này được thể hiện qua khối lượng của công ty, cao hơn đáng kể so với các tiêu chuẩn ngành điều chỉnh theo khu vực, cũng như chi phí vận chuyển cao hơn cho thấy bán kính vận chuyển rộng hơn và giá bán trung bình báo cáo giảm.

Nhìn về phía trước, mặc dù có những dấu hiệu tích cực trong phân khúc xi măng do nhu cầu theo mùa và dự kiến chi phí bảo trì thấp hơn trong quý 1 năm 2026, Loop Capital vẫn thận trọng. Công ty dự đoán rằng sự yếu kém trong phân khúc tấm thạch cao có thể kéo dài, đặc biệt khi việc mở rộng nhà máy tấm thạch cao của Eagle Materials tại Duke, Oklahoma dự kiến sẽ trùng với thị trường nhà ở mạnh hơn trong nửa cuối năm 2027, có thể tạo thêm sự không chắc chắn trong giai đoạn yếu kém của ngành tấm thạch cao. Với tỷ lệ P/E là 17,57, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá cao so với Giá trị Hợp lý. Các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin sâu hơn có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro, bao gồm phân tích chi tiết về các chỉ số định giá, triển vọng tăng trưởng và vị thế ngành của Eagle Materials.

Trong các tin tức gần đây khác, Eagle Materials đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, cho thấy sự thiếu hụt cả về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu so với dự báo của các nhà phân tích. EPS của công ty đạt 2,08 USD, thấp hơn mức dự kiến 2,58 USD, trong khi doanh thu đạt 470,2 triệu USD, thấp hơn mức dự báo 487,58 triệu USD. Mặc dù có những trở ngại này, Eagle Materials đã đạt doanh thu năm tài chính kỷ lục 2,3 tỷ USD. Các nhà phân tích đã phản ứng với những diễn biến này bằng cách điều chỉnh mục tiêu giá cho công ty. Stifel đã giảm mục tiêu giá từ 242 USD xuống 241 USD trong khi duy trì xếp hạng Nắm giữ, trích dẫn kết quả quý 4 tài chính của công ty và sự thiếu hụt doanh thu trong các phân khúc xi măng và tấm thạch cao. Tương tự, Jefferies đã hạ mục tiêu giá từ 235 USD xuống 220 USD, cũng duy trì xếp hạng Nắm giữ, và dự đoán thu nhập ổn định trong năm tài chính 2026 do những cải thiện dự kiến trong lĩnh vực xi măng. Eagle Materials tiếp tục tập trung vào các khoản đầu tư chiến lược, bao gồm nâng cấp và mở rộng cơ sở, với chi tiêu vốn dự kiến từ 475 triệu USD đến 525 triệu USD cho năm tài chính 2026. Công ty lạc quan về khả năng phục hồi khối lượng và cải thiện biên lợi nhuận bất chấp những thách thức thị trường hiện tại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.