Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, Loop Capital đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Builders FirstSource (NYSE: BLDR), giảm mục tiêu giá xuống 170 USD từ mức 190 USD trước đó nhưng vẫn duy trì đánh giá Mua đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu đã trải qua biến động đáng kể, giảm 38,5% trong sáu tháng qua, mặc dù các nhà phân tích vẫn duy trì sự đồng thuận lạc quan với mục tiêu giá dao động từ 147 USD đến 230 USD. Nhà phân tích của công ty, ông Jeffrey Stevenson, đã điều chỉnh giảm dự báo cho năm tài chính 2025 (FY25), viện dẫn quan điểm thận trọng hơn về tốc độ phục hồi của nhu cầu nhà ở. Ông Stevenson lưu ý rằng từ đầu năm đến nay, đã có hiện tượng giảm phát trong các danh mục giá trị gia tăng như khung dàn, chịu ảnh hưởng bởi sự mất cân bằng cung cầu trong thị trường nhà ở yếu hơn. Mặc dù có những thách thức này, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì nền tảng vững chắc với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 1,77 và biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 32,8%.
Builders FirstSource có thể được hưởng lợi ngắn hạn từ thuế quan gỗ xẻ Canada dự kiến được đề xuất bởi chính quyền mới. Công ty chủ yếu mua gỗ xẻ trong nước Hoa Kỳ, và thuế quan dự kiến sẽ hỗ trợ cho sự phục hồi giá khung dàn. Ông Stevenson nhấn mạnh vị thế mạnh mẽ của Builders FirstSource trong chu kỳ đầu, với trọng tâm vào thị trường nhà ở đơn lẻ và hiệu suất biên lợi nhuận bền vững, bất chấp sự suy giảm trong xây dựng nhà ở nhiều căn hộ.
Dự báo điều chỉnh của Loop Capital về lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (EBITDA) cho Builders FirstSource hiện ở mức 374 triệu USD cho quý đầu tiên của năm 2025, giảm 20 triệu USD. Dự báo EBITDA cả năm cho 2025 và 2026 cũng đã được hạ xuống, hiện dự kiến lần lượt là 2,1 tỷ USD (giảm 75 triệu USD) và 2,305 tỷ USD (giảm 145 triệu USD). Những điều chỉnh này phản ánh tác động của điều kiện thời tiết bất lợi, nền tảng nhu cầu nhà ở đơn lẻ yếu hơn, và tiếp tục giảm giá trong các danh mục giá trị gia tăng từ đầu năm đến nay. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin sâu hơn, InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện bao gồm hơn 10 ProTips bổ sung và đánh giá Giá trị Hợp lý chi tiết, có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro, cùng với các chỉ số tài chính mở rộng và so sánh với các đối thủ.
Trong các tin tức gần đây khác, Builders FirstSource đã gây chú ý với một số phát triển quan trọng. Công ty báo cáo mức giảm một chữ số cao trong doanh số bán hàng tổng thể cho quý 4 năm 2024, với doanh số bán nhà ở đơn lẻ giảm 7% và doanh số bán nhà ở nhiều căn hộ giảm 29%. Mặc dù có những sự sụt giảm này, biên lợi nhuận gộp của Builders FirstSource đã vượt quá kỳ vọng, phản ánh khả năng quản lý biên lợi nhuận của công ty trong điều kiện đầy thách thức. Tuy nhiên, hướng dẫn thu nhập cả năm 2025 của công ty không đạt được dự đoán của các nhà phân tích, với EBITDA điều chỉnh dự kiến từ 1,9 tỷ USD đến 2,3 tỷ USD, và hướng dẫn doanh số từ 16,5 tỷ USD đến 17,5 tỷ USD.
Các công ty phân tích cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Builders FirstSource. Loop Capital Markets đã hạ mục tiêu xuống 190 USD trong khi duy trì đánh giá Mua, viện dẫn sự tiếp xúc của công ty với thị trường nhà ở đơn lẻ như một yếu tố tích cực. Stifel giảm mục tiêu xuống 156 USD nhưng giữ đánh giá Mua, nhấn mạnh định giá của công ty và tiềm năng ổn định thị trường là những cân nhắc chính. BMO Capital Markets cắt giảm mục tiêu xuống 168 USD, duy trì đánh giá Hiệu suất Thị trường và bày tỏ sự tin tưởng vào ban quản lý và tính linh hoạt tài chính của công ty.
DA Davidson cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho Builders FirstSource xuống 147 USD, duy trì đánh giá Trung lập. Công ty nhấn mạnh sự tập trung của Builders FirstSource vào đổi mới kỹ thuật số và dịch vụ lắp đặt như động lực tăng trưởng, bất chấp triển vọng nhu cầu ngắn hạn chậm chạp. Những điều chỉnh này phản ánh các quan điểm khác nhau từ các nhà phân tích về vị thế thị trường và sáng kiến chiến lược của Builders FirstSource trong bối cảnh điều kiện kinh tế hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.