CEO JPMorgan cảnh báo nguy cơ thị trường Mỹ điều chỉnh mạnh
Vào thứ Sáu, Loop Capital đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu ServiceTitan (NASDAQ:TTAN), giảm xuống còn 90 đô la từ 105 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ. Hiện đang giao dịch ở mức 82,34 đô la, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 79,81 đô la, cổ phiếu đã chịu áp lực đáng kể gần đây. Công ty nhấn mạnh hiệu suất ấn tượng của ServiceTitan trong quý thứ hai với tư cách là một công ty giao dịch công khai, nhấn mạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ trong Tổng khối lượng giao dịch (GTV), mà họ coi là một chỉ số quan trọng về tiềm năng doanh thu của công ty và mối tương quan của nó với hoạt động của khách hàng. Theo dữ liệu của InvestingPro , ServiceTitan duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 65,46% và dự kiến sẽ báo cáo thu nhập tiếp theo vào ngày 13 tháng 3 năm 2025. Người đăng ký có thể truy cập thêm 8 thông tin chi tiết chính về TTAN thông qua các công cụ phân tích toàn diện của InvestingPro.
GTV của ServiceTitan tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái, đánh dấu tốc độ tăng trưởng cao nhất trong bảy quý. Quý này cũng chứng kiến mức giảm 4,5% theo tuần tự, một sự cải thiện đáng kể so với mức giảm 8,8% theo tuần tự được chứng kiến vào năm ngoái. Với doanh thu và hướng dẫn tỷ suất lợi nhuận hoạt động phi GAAP cho quý 1 và năm tài chính 26 vượt qua ước tính của Loop Capital và Street, công ty dự đoán sự đón nhận tích cực của nhà đầu tư. Mặc dù công ty vẫn chưa có lãi, với khoản lỗ ròng 243,65 triệu đô la trong mười hai tháng qua, các nhà phân tích của InvestingPro dự đoán khả năng sinh lời trong năm tài chính hiện tại.
Loop Capital đã nâng dự báo tăng trưởng doanh thu năm tài chính 26 cho ServiceTitan lên 17% từ 15%, được thúc đẩy bởi sự gia tăng ước tính tăng trưởng doanh thu đăng ký từ 17,6% lên 19,4%. Nhà phân tích nhận thấy ServiceTitan đang trên đà trở thành nền tảng tiêu chuẩn để tự động hóa hoạt động kinh doanh trong ngành thương mại, hiện đang trải qua một sự chuyển đổi thúc đẩy nhu cầu về các giải pháp phần mềm hiện đại.
Làn sóng hợp nhất quét qua ngành thương mại được coi là chất xúc tác quan trọng cho nhu cầu, mang lại cơ hội tăng hiệu quả thông qua quy mô. Là người nắm giữ thị phần hàng đầu trong một lĩnh vực phân mảnh, ServiceTitan có vị trí tốt để tận dụng xu hướng này. Các ước tính cập nhật của công ty đặt cổ phiếu của ServiceTitan ở bội số CY25 / CY26 EV / S là 8,5x / 7,5x, phù hợp với mức trung bình của các công ty SaaS và ERP dọc của nó, cũng như các công ty phần mềm đang phát triển tương tự khác.
Loop Capital gợi ý rằng nếu ServiceTitan có thể duy trì quỹ đạo tăng trưởng doanh thu 20%+ hiện tại, cổ phiếu của họ có thể có bội số cao hơn, tương tự như cổ phiếu của nhóm ngang hàng siêu tăng trưởng, giao dịch ở bội số EV/S trung bình CY25/CY26 là 13x/11x. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như được định giá quá cao ở mức hiện tại, mặc dù dự báo tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 24% cho năm tài chính 2025. Quyết định của công ty duy trì xếp hạng Giữ và giảm mục tiêu giá phản ánh các đợt thoái lui gần đây của thị trường và nhiều lần bị nén. Quỹ đạo tăng trưởng trong tương lai dự kiến sẽ trở nên rõ ràng hơn sau khi công ty báo cáo quý thứ hai mạnh mẽ theo mùa. Khám phá các chỉ số định giá chi tiết hơn và dự báo tăng trưởng trong Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện của ServiceTitan, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, ServiceTitan đã báo cáo hiệu suất quý IV mạnh mẽ cho năm 2025, với doanh thu tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái lên 209,3 triệu đô la. Công ty cũng đạt được tổng khối lượng giao dịch là 17 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 26% so với năm trước. Doanh thu đăng ký, một đóng góp đáng kể, đã tăng 31% lên 156,7 triệu đô la. Các nhà phân tích tại Needham đã nhắc lại xếp hạng Mua cho ServiceTitan, duy trì mục tiêu giá là 125 đô la, phản ánh niềm tin vào triển vọng tăng trưởng của công ty. Công ty cũng đã đạt được dòng tiền tự do dương lần đầu tiên, báo hiệu sức khỏe tài chính mạnh mẽ. Ngoài ra, ServiceTitan đang mở rộng sang các thị trường mới, bao gồm cả tấm lợp, như một phần trong chiến lược tăng trưởng của mình. Công ty đã đưa ra hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính 2026, dự kiến từ 895 triệu đến 950 triệu đô la. Trọng tâm chiến lược của ServiceTitan bao gồm nâng cao năng lực của doanh nghiệp và tăng cường áp dụng các sản phẩm Pro của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.