Ông Trump ký lệnh áp thuế mới, có hiệu lực sau 7 ngày
Vào thứ Hai, Leerink Partners đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình đối với ICON plc (NASDAQ: ICLR), một nhà cung cấp toàn cầu các dịch vụ phát triển và thương mại hóa thuê ngoài cho dược phẩm, công nghệ sinh học, thiết bị y tế, chính phủ và các tổ chức y tế công cộng. Nhà phân tích Michael Cherny tại Leerink Partners đã giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu ICON xuống còn 235 đô la so với mục tiêu trước đó là 243 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 185,80 đô la, cổ phiếu của ICON nằm gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 221 đô la đến 290 đô la. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp dựa trên mô hình Giá trị hợp lý của nó.
Quyết định của Cherny được đưa ra để đáp lại thông báo về sự trì hoãn hơn nữa trong thử nghiệm vắc-xin Covid, điều này đặt ra những thách thức bổ sung theo định hướng thị trường cho ICON và lĩnh vực Tổ chức Nghiên cứu Hợp đồng (CRO) rộng lớn hơn. ICON, vốn đang phải đối mặt với áp lực, có quyền kiểm soát hạn chế đối với những thay đổi do nhà tài trợ thúc đẩy đối với các thử nghiệm lâm sàng. Sự chậm trễ đặc biệt này đặc biệt có tác động vì công ty đã bắt đầu quá trình sàng lọc, cho thấy rằng thử nghiệm lẽ ra phải dễ đoán hơn. Bất chấp những thách thức này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy ICON duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI" là 3,21, cho thấy các nguyên tắc cơ bản của kinh doanh cơ bản mạnh mẽ. Tỷ lệ P/E của công ty là 19,24x phản ánh mối quan tâm của thị trường trong khi vẫn duy trì lợi nhuận với tỷ suất lợi nhuận gộp là 29,5%.
Bất chấp thất bại, ban lãnh đạo của ICON đã nhắc lại hướng dẫn cả năm của mình. Tuy nhiên, tác động tài chính của doanh thu bị mất dự kiến sẽ rất đáng kể trong nửa đầu năm tài chính, với khả năng giảm tỷ suất lợi nhuận do các nguồn lực tạm thời nhàn rỗi cho đến khi thử nghiệm bắt đầu lại.
Quan điểm dài hạn của Cherny về ICON vẫn tích cực, nhưng ông lưu ý rằng có thể cần sự kiên nhẫn khi động lực thị trường hiện tại mở ra. Việc giảm ước tính doanh thu và tỷ suất lợi nhuận đã dẫn đến mục tiêu giá giảm, dựa trên ước tính EV / EBITDA ~ 11x CY26, một con số nằm dưới phạm vi định giá lịch sử của ICON.
Trước tình hình hiện tại, Leerink hy vọng rằng ICON sẽ tận dụng ủy quyền mua lại cổ phiếu tăng lên gần đây, được công bố trong cuộc gọi thu nhập quý IV năm 2024, để tận dụng định giá cổ phiếu giảm sút của công ty. Ủy quyền cho phép mua lại cổ phiếu trị giá khoảng 1 tỷ đô la. InvestingPro nhấn mạnh chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý là một trong một số chỉ báo tăng giá cho công ty. Người đăng ký có thể truy cập thêm 8 ProTips và Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của ICON.
Trong một tin tức gần đây khác, ICON PLC đã báo cáo kết quả tài chính cho quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 3,43 đô la, cao hơn một chút so với dự báo 3,42 đô la. Doanh thu của công ty cũng vượt dự kiến, đạt 2,04 tỷ USD so với 2,03 tỷ USD dự kiến. Mặc dù doanh thu hàng quý giảm 1,2% so với cùng kỳ năm ngoái, doanh thu cả năm của ICON đã tăng 2% lên 8,28 tỷ USD. Các công ty phân tích đã không đưa ra bất kỳ nâng cấp hoặc hạ cấp nào gần đây, nhưng ICON vẫn duy trì hướng dẫn năm 2025, dự báo tỷ suất lợi nhuận thấp hơn và dòng tiền tự do do doanh thu chưa lập hóa đơn. Công ty tiếp tục tập trung vào đổi mới kỹ thuật số và tự động hóa, điều này đã giúp cải thiện tỷ lệ hoàn thành thử nghiệm và tiết kiệm chi phí. Các sáng kiến chiến lược và quan hệ đối tác mạnh mẽ của ICON được kỳ vọng sẽ hỗ trợ tăng trưởng dài hạn trong lĩnh vực gia công phần mềm R&D. Công ty cũng đã tích cực mua lại cổ phiếu, tổng cộng 400 triệu USD trong quý IV và có kế hoạch tiếp tục chiến lược này cùng với các cơ hội M&A tiềm năng. Những phát triển này phản ánh khả năng phục hồi của ICON trong thị trường công nghệ sinh học đầy biến động và cam kết của nó về hiệu quả hoạt động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.