KeyBanc khởi xướng đánh giá cổ phiếu Cisco với xếp hạng khả quan

Investing.com - KeyBanc đã khởi xướng đánh giá đối với Cisco (NASDAQ:CSCO) với xếp hạng khả quan và mức giá mục tiêu 77,00 USD vào hôm thứ Tư. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 68,20 USD, gần với mức cao nhất trong 52 tuần là 68,04 USD, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT".

Công ty này đã đề cập đến sự chuyển đổi chiến lược của Cisco hướng tới mô hình doanh thu dựa trên đăng ký trong các mảng kinh doanh mạng và bảo mật là yếu tố chính trong triển vọng tích cực. KeyBanc tin rằng quá trình chuyển đổi này sẽ nâng cao tính ổn định và khả năng dự đoán của mô hình, điều này sẽ hỗ trợ các hệ số định giá. Sự chuyển đổi này được phản ánh qua các chỉ số tài chính mạnh mẽ của Cisco, với doanh thu hàng năm đạt 55,62 tỷ USD và biên lợi nhuận gộp ấn tượng là 65,24%.

KeyBanc nhấn mạnh rằng Cisco đã thay đổi đáng kể so với năm năm trước, với sự chuyển dịch liên tục của công ty hướng tới các dịch vụ đăng ký đang thúc đẩy doanh thu định kỳ hàng năm cao hơn, hồ sơ tăng trưởng doanh thu ổn định hơn, và biên lợi nhuận gộp cao hơn không bao gồm thuế quan.

Công ty cũng nhấn mạnh các xu hướng ngành mạnh mẽ hỗ trợ sự tăng trưởng của Cisco, bao gồm quá trình di chuyển lên đám mây của doanh nghiệp, hiện đại hóa doanh nghiệp, và động lực AI, kết hợp với các sản phẩm mới trong lĩnh vực mạng và bảo mật sẽ tạo ra tăng trưởng doanh thu lành mạnh.

Mặc dù thừa nhận rằng Cisco giao dịch ở mức khoảng 12,2x EV/EBITDA so với mức trung bình ba năm là 8,7x và mức trung bình của các đối thủ là 15,8x, KeyBanc lập luận rằng mức định giá cao hơn là hợp lý dựa trên quá trình chuyển đổi đăng ký, tăng tốc tăng trưởng và hồ sơ dòng tiền tự do. Công ty đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính mạnh mẽ. Để biết thêm phân tích chi tiết và thông tin bổ sung, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Cisco Systems, Inc. đã báo cáo thu nhập và doanh thu vượt quá kỳ vọng, với mức tăng lần lượt là 11% và 7% so với cùng kỳ năm trước. Hiệu suất mạnh mẽ của công ty được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng trong phân khúc Mạng và các điều kiện thuận lợi, chẳng hạn như môi trường thuế quan thuận lợi hơn. Cisco cũng đạt được hơn 600 triệu USD trong các đơn đặt hàng trí tuệ nhân tạo (AI), vượt qua mục tiêu 1 tỷ USD cho tổng đơn đặt hàng AI trước thời hạn. Tuy nhiên, New Street Research đã hạ xếp hạng cổ phiếu Cisco từ Mua xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống 70 USD do lo ngại về sự mở rộng biên lợi nhuận gộp bị đình trệ và khả năng tăng trưởng doanh thu chậm lại. Tương tự, UBS duy trì xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá 70 USD, lưu ý rằng mặc dù sự phát triển AI và kinh doanh lõi của Cisco đầy hứa hẹn, định giá cổ phiếu hiện tại đã phản ánh những cải thiện này. Trong một diễn biến khác, Cisco đã công bố giải thưởng cổ phiếu cho Giám đốc Tài chính mới của mình, ông Mark Patterson, như một phần trong gói thù lao của ông. Ngoài ra, Cisco đã ra mắt Duo Identity and Access Management (IAM), một giải pháp bảo mật nhằm chống lại các mối đe dọa dựa trên danh tính, củng cố cam kết của mình đối với bảo mật Zero Trust. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh những nỗ lực liên tục của Cisco nhằm nâng cao vị thế thị trường và giải quyết các mối đe dọa mới nổi trong kỷ nguyên AI.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.