KeyBanc hạ mục tiêu giá cổ phiếu IAC xuống 41 USD do triển vọng EBITDA yếu hơn

Investing.com - KeyBanc đã giảm mục tiêu giá đối với IAC/InterActiveCorp (NASDAQ:IAC) xuống 41,00 USD từ 45,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu này. Mục tiêu mới vẫn thể hiện tiềm năng tăng đáng kể so với giá hiện tại của IAC là 32,22 USD, đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 31,30 USD, theo dữ liệu của InvestingPro.

Công ty đã trích dẫn dự báo tăng trưởng EBITDA thấp hơn là lý do chính cho việc giảm mục tiêu, đặc biệt lưu ý những thách thức với mảng kinh doanh People của IAC trong việc quản lý lượt xem ngoài nền tảng tăng cao. Mặc dù có những thách thức này, IAC vẫn duy trì tỷ lệ EV/EBITDA hiện tại chỉ ở mức 0,75, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá doanh thu thấp so với tiềm năng thu nhập của nó.

KeyBanc đã hạ ước tính EBITDA cho IAC xuống 11% cho năm 2025, 8% cho năm 2026 và 7% cho năm 2027, phản ánh kỳ vọng rằng nhiều lưu lượng truy cập sẽ chuyển sang các kênh ngoài nền tảng thường có biên lợi nhuận thấp hơn.

Mục tiêu giá sửa đổi là 41 USD đại diện cho hệ số 10,1 lần tỷ lệ EV/EBITDA ước tính năm 2027 của công ty, với điều chỉnh cũng phản ánh giả định hiệu suất Care.com giảm.

Định giá mới cũng bao gồm định giá thấp hơn cho cổ phần MGM của IAC so với bản cập nhật mô hình trước đó của KeyBanc.

Trong các tin tức gần đây khác, Vimeo, Inc. đã thông báo sẽ được Bending Spoons mua lại trong một thương vụ toàn bộ bằng tiền mặt trị giá khoảng 1,38 tỷ USD. Thỏa thuận này sẽ giúp cổ đông Vimeo nhận được 7,85 USD mỗi cổ phiếu, cao hơn 91% so với giá cổ phiếu trung bình theo khối lượng trong 60 ngày của công ty tính đến ngày 9 tháng 9 năm 2025. Trong khi đó, Match Group đã triển khai tính năng xác minh khuôn mặt mới có tên Face Check trên ứng dụng Tinder tại Hoa Kỳ, ban đầu bắt buộc đối với người dùng mới ở bảy quốc gia và California, với kế hoạch mở rộng hơn nữa.

Đối với IAC/InterActiveCorp, Citizens đã tái khẳng định xếp hạng Market Outperform với mục tiêu giá 47 USD, chỉ ra các yếu tố tăng trưởng tiềm năng như vai trò của D/Cipher+ trong việc củng cố nhu cầu quảng cáo. Benchmark cũng duy trì xếp hạng Mua đối với IAC, đặt mục tiêu giá 60 USD, trong khi Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống 45 USD từ 51 USD, duy trì xếp hạng Mua. Jefferies lưu ý rằng kết quả quý hai của IAC đáp ứng kỳ vọng chung nhưng không đáp ứng kỳ vọng cao hơn của nhà đầu tư. Những phát triển này cho thấy nhiều hướng chiến lược và kỳ vọng của các nhà phân tích đối với hiệu suất tương lai của IAC.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.