KeyBanc hạ mục tiêu cổ phiếu DoorDash xuống 230 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng đối với DoorDash Inc. (NASDAQ: DASH), giảm mục tiêu giá xuống 230 USD từ mức 240 USD trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu này. Với DoorDash hiện đang giao dịch ở mức 181,85 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá hơi cao, mặc dù các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 150 USD đến 250 USD. Sự điều chỉnh này phản ánh ước tính tăng trưởng thận trọng hơn đối với công ty giao đồ ăn này.

Nhà phân tích của công ty, ông Justin Patterson, lưu ý rằng DoorDash vẫn là một công ty hàng đầu trong lĩnh vực giao đồ ăn, tiếp tục mở rộng thị phần của mình. Công ty đã thể hiện mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng là 24,17% trong 12 tháng qua, đạt 10,72 tỷ USD. Công ty đã cho thấy tiến bộ đáng kể trong danh mục nhà hàng và cũng đang tiến triển trong lĩnh vực giao hàng tạp hóa, nơi công ty đã giành được lợi thế so với các đối thủ cạnh tranh như Amazon và Instacart trên cơ sở năm so với năm.

Dịch vụ đăng ký của DoorDash, DashPass, được nhấn mạnh về sự phổ biến và tăng trưởng đáng kể trong danh mục này. Mục tiêu giá điều chỉnh của ông Patterson là 230 USD dựa trên hệ số 26,2 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến năm 2026 so với EBITDA (lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ).

Mục tiêu giá mới đã tính đến sự giảm 4% và 5% trong EBITDA ước tính cho các năm 2025 và 2026, tương ứng. Các con số đã được điều chỉnh thành 2,68 tỷ USD cho năm 2025 và 3,60 tỷ USD cho năm 2026, cho thấy hồ sơ tăng trưởng khiêm tốn hơn trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn. Bình luận của ông Patterson cho thấy rằng mặc dù kỳ vọng tăng trưởng đã được giảm bớt, vị thế của DoorDash trên thị trường vẫn mạnh mẽ.

Trong các tin tức gần đây khác, DoorDash Inc. đã công bố hợp tác với Domino’s Pizza, theo đó các đơn đặt hàng trên Marketplace của DoorDash sẽ được giao bởi các tài xế của Domino’s. Sự hợp tác này dự kiến sẽ ra mắt trên toàn quốc tại Hoa Kỳ vào tháng 5 năm 2025 và mở rộng sang Canada sau đó trong năm đó. Truist Securities đã duy trì xếp hạng Mua đối với DoorDash, với mục tiêu giá 235 USD, trích dẫn tiềm năng tăng trưởng đáng kể từ quan hệ đối tác này trong những năm tới. Các nhà phân tích dự đoán rằng quan hệ đối tác này có thể thêm 50-70 điểm cơ bản tăng trưởng về Giá trị Đơn hàng Tổng (Gross Order Value) cho DoorDash vào năm 2025 và hơn 100 điểm cơ bản vào năm 2026.

Đối với Domino’s Pizza, Evercore ISI đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội với mục tiêu giá 480 USD, nhấn mạnh động thái chiến lược này như một cách để tiếp cận các phân khúc khách hàng mới, đặc biệt là ở các khu vực ngoại ô và nông thôn. Quan hệ đối tác này dự kiến sẽ có tác động đáng kể đến doanh số bán hàng cùng cửa hàng của Domino’s, với dự báo cho thấy tác động hỗn hợp doanh số khoảng 6 điểm phần trăm và lợi ích doanh số bán hàng cùng cửa hàng khoảng 4 điểm phần trăm. Sự tích hợp này sẽ cho phép Domino’s tận dụng mạng lưới giao hàng rộng lớn của DoorDash, nâng cao sự hiện diện trên thị trường và khả năng giao hàng. Cả hai công ty đều nhấn mạnh lợi ích chung của liên minh này, nhằm tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với dịch vụ đặt hàng và giao hàng kỹ thuật số.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.