Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào hôm thứ Năm, KeyBanc Capital Markets đã tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Salesforce.com Inc (NYSE:CRM) với mức giá mục tiêu ổn định là $440,00, phù hợp với sự đồng thuận rộng rãi của các nhà phân tích vẫn duy trì quan điểm tích cực mạnh mẽ với xếp hạng trung bình là 1,74 (1,0 là mức mua mạnh nhất). Theo dữ liệu từ InvestingPro, các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ $200 đến $442, cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể từ mức hiện tại khoảng $276. Sự khẳng định này diễn ra sau các chỉ số hiệu suất gần đây của Salesforce, cho thấy sự kết hợp giữa kết quả như dự kiến và những thất vọng nhỏ, đặc biệt là trong các chỉ số lõi của công ty. Tuy nhiên, nghĩa vụ hiệu suất còn lại hiện tại (cRPO) của Salesforce theo tiền tệ không đổi đã tăng 11%, vượt qua mức dự đoán 10% và thúc đẩy mức tăng 16,3% trong đơn đặt hàng hiện tại, gấp hơn hai lần ước tính của KeyBanc. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 77,2% và tạo ra $12,4 tỷ dòng tiền tự do có đòn bẩy trong mười hai tháng qua, thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ.
Ông Marc Benioff, CEO của Salesforce, nhấn mạnh cam kết của công ty trong việc duy trì khuôn khổ biên lợi nhuận và dòng tiền trong khi áp dụng cách tiếp cận có kỷ luật đối với hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A). Ông lưu ý những thay đổi đã diễn ra trong ba năm qua, bao gồm việc kết thúc chế độ tăng trưởng bằng mọi giá, việc áp dụng kỷ luật cao hơn, giảm lãng phí, và điều mà ban lãnh đạo hiện nhận ra là một giai đoạn đầu tư chưa đủ.
Năm 2025 đã bắt đầu với cảm giác táo bạo đối với Salesforce, được đánh dấu bằng sự phát triển nhanh chóng của Agentforce, mức tăng 22% về năng lực bán hàng vào cuối năm, và thương vụ mua lại trị giá $8 tỷ trong vòng 50 ngày kể từ khi Giám đốc Tài chính Điều hành mới nhậm chức. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ ở mức "TỐT" với mức nợ vừa phải, đặt công ty ở vị thế thuận lợi cho các sáng kiến tăng trưởng chiến lược. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Salesforce, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro. Mặc dù có những động thái tích cực này, công ty không quay trở lại chiến lược tăng trưởng bằng mọi giá trước đây. Tuyên bố của ông Benioff gợi ý một cách tiếp cận trung dung, nơi tăng trưởng không miễn phí nhưng cũng không bị hạn chế bởi các chế độ hiệu quả trong quá khứ.
Phân tích của KeyBanc cho thấy mặc dù có thể còn quá sớm để tuyên bố một sự thay đổi chế độ hoàn toàn tại Salesforce, nhưng những phát triển gần đây chắc chắn cho thấy một sự điều chỉnh chiến lược. "Sự thúc đẩy chế độ" này, như công ty mô tả, chỉ ra một cách tiếp cận cân bằng đối với tăng trưởng, phù hợp với các chiến lược tài chính dài hạn của Salesforce mà không làm tổn hại đến khuôn khổ kỷ luật đã được thiết lập trong những năm gần đây. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 8,7% so với cùng kỳ năm trước và dự kiến tăng trưởng 8% cho năm tài chính 2026 phản ánh cách tiếp cận có đo lường này đối với việc mở rộng trong khi vẫn duy trì lợi nhuận.
Trong các tin tức gần đây khác, Salesforce đã báo cáo kết quả quý đầu tiên vượt quá kỳ vọng, đặc biệt là trong doanh thu đăng ký và hỗ trợ, tổng doanh thu, và nghĩa vụ hiệu suất còn lại hiện tại, cho thấy mức tăng trưởng 11% so với cùng kỳ năm trước trên cơ sở tiền tệ không đổi. Tổng doanh thu của công ty trong quý là $9,83 tỷ, phản ánh mức tăng trưởng 7,6% so với cùng kỳ năm trước tính theo USD và tăng 8% theo tiền tệ không đổi, vượt qua ước tính đồng thuận. Phân khúc Data Cloud và AI của Salesforce đã thấy doanh thu định kỳ hàng năm tăng gấp đôi, đạt hơn $1 tỷ, với sản phẩm Agentforce đạt giá trị đơn hàng hàng năm là $100 triệu.
Các nhà phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ dựa trên những kết quả này. Truist Securities duy trì xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu $400, trong khi Morgan Stanley nâng mức giá mục tiêu lên $404, trích dẫn hiệu suất mạnh mẽ của công ty và các mục tiêu năm tài chính 2026 là những yếu tố chính. Baird điều chỉnh mức giá mục tiêu xuống $365 từ $400, duy trì xếp hạng Vượt Trội, trong khi Stifel tái khẳng định xếp hạng Mua với mức mục tiêu $375. JPMorgan cũng duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mức mục tiêu $380, lưu ý sự chuyển đổi của Salesforce thành một doanh nghiệp có lợi nhuận và tạo ra dòng tiền.
Việc Salesforce gần đây mua lại Informatica cũng đang thu hút sự chú ý, vì nó được kỳ vọng sẽ nâng cao khả năng của công ty trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và quản lý dữ liệu. Thương vụ mua lại này dự kiến sẽ làm tăng biên lợi nhuận hoạt động, thu nhập trên mỗi cổ phiếu và dòng tiền tự do của Salesforce vào năm thứ hai sau khi hoàn tất. Nhìn chung, các nhà phân tích đã bày tỏ sự tin tưởng vào các động thái chiến lược và tiềm năng tăng trưởng của Salesforce, với trọng tâm là các phân khúc kinh doanh Data Cloud, AI và đa đám mây của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.