KeyBanc duy trì đánh giá cổ phiếu First Solar với mục tiêu 100 USD

Vào hôm thứ Năm, KeyBanc Capital Markets đã duy trì đánh giá Kém khả quan đối với First Solar (NASDAQ:FSLR) với mức giá mục tiêu không thay đổi là 100,00 USD, thấp hơn đáng kể so với mức giá giao dịch hiện tại là 156,45 USD. Chuyên gia phân tích của công ty, bà Sophie Karp, lưu ý rằng mặc dù cổ phiếu First Solar đã kém hiệu quả hơn so với thị trường rộng lớn, chúng vẫn thể hiện khả năng phục hồi so với một số đối thủ trong lĩnh vực năng lượng tái tạo. Theo dữ liệu từ InvestingPro, 11 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập, với các mục tiêu dao động từ 100 USD đến 304 USD. Hiệu suất này được cho là nhờ vào nhận thức rằng First Solar có thể là một nơi trú ẩn tương đối an toàn giữa những biến động về mặt pháp lý xung quanh Đạo luật Giảm lạm phát (IRA) tại Quốc hội.

Bà Sophie Karp chỉ ra rằng Tín dụng Sản xuất Tiên tiến (AMC), theo mục 45X của dự luật đề xuất, đã tránh được việc cắt giảm nhanh chóng hơn so với Tín dụng Thuế Đầu tư (ITC) và Tín dụng Thuế Sản xuất (PTC). Bản dự thảo hiện tại của dự luật cho thấy AMC sẽ giảm xuống còn 75% vào năm 2030, 50% vào năm 2031, và sau đó xuống 0% vào năm 2032. Sự giảm dần này tương phản với việc cắt giảm mạnh mẽ hơn đối với các ưu đãi năng lượng tái tạo khác.

Mặc dù bản dự thảo hiện tại có những điều khoản thuận lợi hơn cho AMC, KeyBanc bày tỏ thận trọng về sự an toàn của các điều khoản này. Nhà phân tích nhấn mạnh rằng Thượng viện có khả năng sẽ tiếp tục tìm kiếm các khoản tiết kiệm ngân sách, điều này có thể đặt Mục 45X vào tình trạng rủi ro. Với việc AMC chiếm một phần đáng kể trong thu nhập và định giá của First Solar, bất kỳ thay đổi nào đối với khoản tín dụng này đều có thể gây ra tác động đáng kể. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ với mức nợ vừa phải và tài sản thanh khoản vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn.

Phân tích của KeyBanc cho thấy AMC là yếu tố đóng góp chính vào thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của First Solar trong giai đoạn dự báo. Trong khi công ty nhấn mạnh những lo ngại về định giá, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty thực sự giao dịch ở mức P/E là 13,2x, với tỷ lệ PEG là 0,57, cho thấy khả năng định giá thấp so với triển vọng tăng trưởng. Công ty đã chứng minh khả năng sinh lời vững chắc với biên lợi nhuận gộp là 43,6% và tăng trưởng doanh thu 19,4% trong mười hai tháng qua. Khám phá thêm thông tin chi tiết và 8 ProTips bổ sung về định giá và triển vọng tăng trưởng của First Solar với gói đăng ký InvestingPro, bao gồm quyền truy cập vào các Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện về 1.400+ cổ phiếu hàng đầu.

Trong các tin tức gần đây khác, First Solar đã là trọng tâm của một số cập nhật từ các nhà phân tích và các phát triển về mặt pháp lý. Goldman Sachs đã tăng mục tiêu giá cho First Solar lên 255 USD, từ mức 204 USD, đồng thời duy trì đánh giá Mua vào. Sự điều chỉnh này dựa trên dự đoán về sự gia tăng trong hệ số giá trên thu nhập của công ty nhờ vào các chính sách thương mại thuận lợi và giảm thuế quan. Tương tự, UBS cũng nâng mục tiêu giá lên 255 USD từ 235 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào việc tiếp tục các khoản tín dụng thuế Sản xuất Tiên tiến (45X). Mặt khác, Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống 157 USD, viện dẫn các tác động tiềm tàng từ dự luật của Hạ viện và những bất ổn của thị trường.

Mizuho Securities đã nhấn mạnh First Solar như một đơn vị hưởng lợi chính từ những thay đổi pháp lý gần đây, bất chấp những thách thức do lịch trình chính sách chống Trung Quốc được đẩy nhanh. BMO Capital Markets duy trì đánh giá Vượt trội đối với First Solar, ngay cả khi họ hạ cấp các cổ phiếu năng lượng mặt trời khác giữa những lo ngại về các sửa đổi pháp lý ảnh hưởng đến tín dụng thuế năng lượng mặt trời dân cư. Công ty lưu ý rằng việc không có thay đổi đối với các điều khoản 45X và Chống bán phá giá/Thuế đối kháng có lợi cho First Solar. Những phát triển này phản ánh một bối cảnh phức tạp cho ngành công nghiệp năng lượng mặt trời, với First Solar được định vị để có khả năng tận dụng những thay đổi này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.